Notă: Dacă tocmai ați aterizat aici și nu am nici cea mai vagă idee despre ceea ce Private Equity este, vă recomand să citiți articolul nostru despre Private Equity
atunci Când vorbim despre Capital Privat compensare, sunt 3 lucruri principale: Salariu și Bonus, sistem de Compensare, de Capital Privat și structura Veniturilor. Dacă doriți să faceți o avere, capitalul privat este potrivit pentru dvs. De ce? Să aruncăm o privire!,
Private Equity Salary Range
1.1 Prezentare generală a salariului pe range
intervalele salariale din SUA, Europa și Asia Pacific sunt diferite. SUA este locul de muncă cel mai ideal atunci când vine vorba de capital privat. Chiar dacă salariile de bază din Europa și Asia Pacific sunt mai mici, PE este în continuare prioritatea principală a majorității oamenilor care doresc să fie în industria financiară.,notă: ( * ) deoarece firmele pot oferi salariu mare, dar bonus scăzut sau invers, salariul Total și bonusul sunt luate din sondaj, nu prin adăugarea salariului și bonusului împreună
( * * ) salariul ridicat și bonusul aici înseamnă că acesta este cel mai mare răspuns Disponibil în sondaj. din cauza dimensiunii mici a eșantionului, analiștii nu sunt incluși în sondaj., În mod normal, un Analist va primi pachetul total de $100K – $150K pe an
Aceste cifre sunt doar aproximări astfel încât să puteți avea o imagine de ansamblu a cât de persoane sunt plătite în această industrie. de obicei, raportul dintre salariu și bonus este de 50/50 pentru angajații juniori, cum ar fi analiștii, asociații și Asociații seniori. Cu cât sunteți mai mare în scară, bonusul va avea mai multă greutate în acest raport.,
notă Importantă: salariul ar putea fi mai mici în fondurile care au mai puțin de 1 miliard de $în AUM (active sub management), de exemplu:
- Senior Associates salariu de baza si bonus sunt în jur de 200 de mii.
- VP și Principiu s-ar putea câștiga $300 si $400K respectiv.
- salariul Partenerului de capital privat este probabil în jurul valorii de $500K – $600K.
1.,2 salariul în Private Equity vs Investment Banking
să facem o comparație rapidă a salariilor între 2 industrii puternice în Finanțe pentru a vedea care industrie plătește cel mai bine!
Sursa:Heidrick & Luptele 2019 sondaj, Firma de cercetare
În servicii Bancare de Investiții, total de compensare depinde foarte mult de individ, echipa de performanță și la condițiile de piață. Aceste numere sunt mai mici la băncile mai mici și în afara SUA., Când reușești să nivel superior, va fi plătit în stoc, mai degrabă decât în numerar la unele bănci bulge-bracket.
în capitalul privat, partea bonus este mai mare, dacă aveți performanțe bune, nu numai că câștigați salarii și bonusuri mari, dar câștigați și din transport (cota de profit din rentabilitatea investițiilor) în acest proces. Nu veți primi niciun transport până când nu ajungeți în poziția de conducere, iar transportul va fi mai mare atunci când ajungeți în poziții superioare.puteți verifica Banca de investiții și Fondul de hedging pentru mai multe informații!,
detalii despre compensații și participații în capitalul privat
majoritatea fondurilor de capital privat sunt formate ca parteneriate limitate între un partener General (GP) și mulți parteneri limitați (LP). LP-urile contribuie cu majoritatea capitalului, ceea ce înseamnă că câștigă majoritatea profiturilor investiționale dacă fondul are succes. notă importantă: partenerii limitați (LP) includ un anumit tip de investitori, cum ar fi fondurile de pensii, fondurile de fonduri, fondurile suverane de investiții și persoanele fizice cu valoare netă ridicată.,în timp ce LP-urile obțin cea mai mare parte a profitului din rentabilitatea investiției, firma câștigă prin perceperea comisioanelor de administrare de la LP-uri. Taxa este utilizată pentru acoperirea costurilor de operare în cadrul fondurilor.
timp de mai multe decenii, taxa este de aproximativ 2% din totalul fondurilor strânse. 2% pare un procent nesemnificativ, dar cu această structură a comisioanelor, este suficient ca capitalul privat să fie pe lista industriilor salariale de top plătite., Dacă fondul reușește să strângă 1 miliard pentru perioada de investiții de 5 ani (de obicei 5-10 ani), fondul va primi 20 de milioane de dolari anual, ca să nu mai vorbim de rentabilitatea proiectelor sale de investiții. După perioada de investiții, Comisioanele ar putea deveni capital investit net în loc de capital angajat.
există și alte taxe dincolo de taxele de administrare, cum ar fi taxele de tranzacție. În mega-fonduri (fonduri care gestionează mai mult de $5bil activ în administrare), taxele de tranzacție sunt adesea numite taxe nete de monitorizare și de tranzacție. Aceste taxe sunt percepute indiferent de rezultatele de performanță., Fondul percepe această taxă direct companiilor de portofoliu și poate fi de până la 20% din totalul comisioanelor de administrare.
pe lângă comisionul de administrare, randamentul investițiilor este cel mai important venit al capitalului privat. Acesta este, de asemenea, cel mai important factor pentru a decide bonusul pe care îl primesc oamenii PE, care va fi discutat în următoarea parte.
2.1 structura de compensare a capitalului privat
salariul de capital privat și structura bonusului sunt complicate. Salariul de bază este acoperit de taxele de administrare sau de taxa de tranzacție, în timp ce bonusul provine din rentabilitatea investiției., În randamentul investițiilor, există 3 componente: performanța individuală/a fondului, co-investiția și interesele transportate.
performanță individuală
acest tip de bonus este acoperit de taxa de administrare și depinde de performanța unui individ, a unei echipe și a unui fond. De obicei, împărțirea între salariile de bază și bonusurile pentru pozițiile junior (analist și asociat) este în jur de 50/50. Cu cât nivelul superior vă aflați în capital privat, bonusul mai mare pe care îl veți câștiga.,când ajungeți la nivelul asociaților, unele firme vă permit să puneți banii proprii în anumite tranzacții. În acest moment, puteți utiliza Fondul personal pentru a investi în orice proiect și veți obține beneficiile dacă funcționează bine.
Carry sau carry interes
carry interes este cea mai mare parte disponibile pentru VPs, directori, și parteneri / MDs. Dacă nu sunteți senior, nu puteți vedea cea mai mare parte a acestui interes purtat., Partenerii firmei primesc cea mai mare parte a fondului de dobândă transportat, deoarece contribuie la cea mai mare parte a investiției inițiale. Acest tip de interes este definit pe baza procentului din fondul total pentru fiecare fond și se extinde pe mai mulți ani (adesea 5 ani sau uneori până la 10 ani).în mod normal, dobânda reportată reprezintă o parte din randamentul investiției plătite partenerilor generali (GP) care depășește suma pe care a contribuit-o la fond., Dobânzile efectuate acționează ca o taxă de performanță, ceea ce înseamnă că firma primește numai carry dacă IRR-ul investiției este mai mare decât o rată de rentabilitate angajată numită rată de obstacol. Deoarece interesul purtat este destul de complicat, dedicăm o sesiune întreagă pentru a vorbi despre asta.
2.2 mecanica carry Private Equity
Să luăm un exemplu, firma dvs. ridică 1,5 miliarde de dolari și o transformă în 3 miliarde de dolari. Pentru a fi mai specific, în anul 5, firma dvs. transformă cu succes investiția inițială în 3 miliarde de dolari.,
acordul de împărțire a distribuției între LPs și GP este 80-20. În anul 0, LPs a contribuit cu 1, 3 miliarde de dolari în total, în timp ce GP a contribuit cu 200 de milioane de dolari. Rata obstacolelor este de 8%, deci fondul trebuie să câștige un IRR de 8% înainte de a putea câștiga altceva. această rată a obstacolelor pare a fi presiunea pe partea GP, dar este o tactică cheie care ajută fondurile să solicite capital de la LP-uri. Investiția în active nelichide, cum ar fi firmele de capital privat, este o decizie riscantă de a face astfel încât se așteaptă o rentabilitate mai mare., Dacă RIR-ul fondului este de numai 5%, LP-urile vor sări peste capitalul privat și vor investi în obligațiuni sau alte industrii. După ce LP-urile primesc încasări de până la 8% IRR, GP-ul își poate câștiga profitul de 20%.
Înapoi la exemplul anterior, vom demonstra aici cum fondurile sunt distribuite în Anul 5 cu presupunerea de mai jos:
- Toate capitală a fost ridicat cu succes în Anul 0 și a câștigat înapoi în Anul 5 (nu este de multe ori cazul în realitate., Rata obstacolelor este de 8%, ceea ce înseamnă că firma trebuie să atingă un minim de 8% IRR înainte de a obține orice divizare. transformând investiția de $1.5 bil în $3bil până în anul 5, această firmă de capital privat atinge 15% IRR, care este peste rata obstacolelor. în acest moment, cineva poate să sară și să calculeze rapid profiturile LPs și GP
- profituri de returnare: $1.5 bil = $3 bil – $1.,5 bil (investiții în Anul 0)
- Lp’ profit: 80% * $1.5 bil = $1.2 bil
- GP profit: 20% * $1.5 bil = $ 300 mil.
toate numerele sunt corecte. Cu toate acestea, trebuie să folosim o abordare diferită, care implică principiul că LP-urile obțin mai întâi încasări de până la 8% IRR.
- deoarece IRR este de 8%, LPs se așteaptă ca investiția inițială de $1.3 bil să creeze $1.910 bil la sfârșitul anilor 5.
- profituri de Investiții pentru LP la 8% RIR este: $1.910 bil – $1.3 bil = $610mil., De asemenea, și-au recuperat investiția inițială, care este de $1.3 bil.
- Pentru GP poate livra minim RIR, GP va primi $153million pentru a prinde cu split 80/20 ( $153/ ($153 + $610) = 20%).
- Rămase veniturile din investiții profit sunt $3bil – $1.3 bil – $610mil – $200mil – $153 mil = $737 mil.
- împărțirea 80/20 se aplică din nou cu restul., Prin urmare, LPs ia $737mil * 80% = $570mil; GP ia $737mil *20% = $147mil
În total,
- LPs primi o investiție inițială de $1.3 bil și $1.2 bil profit în Anul 5. Ei câștigă un multiplu de 1,9 x și un IRR de 14%
- GPs obține investiția inițială de profituri de $200mil și $300mil în anul 5. În cele din urmă, ei primesc un 2.5 x multiplu și un 20% IRR.
Din acest exemplu, deși contribuie mai puțin, GP sau firma PE, obține multipli și IRR mai mari decât cele ale LP-urilor., Interesul purtat Poate fi foarte profitabil, dar este destul de periculos și stresant. Dacă lucrurile merg invers, de exemplu, dacă fondul poate crește doar 1, 8 miliarde de dolari la sfârșitul a 5 ani, IRR va fi de 7%, mai puțin decât minimul de 8%. Deoarece este sub rata obstacolelor, GP nu câștigă nimic, în ciuda contribuției sale de 200 de milioane de dolari la început. Fiecare LP al firmei va pierde milioane de dolari dacă există alte opțiuni de investiții mai bune pe piață.
2.,3 Salariu în top firme de Private Equity
mai Jos este lista cu top 10 firme de Private Equity care au cele mai mari salarii din SUA. Există doar salariile de analist și poziții asociate în SUA. De la poziția senior la partener, datele salariale sunt dificil de dat numerele exacte, deoarece salariul lor are mai multe componente implicate, cum ar fi transportul și bonusul.
notă: datele nu sunt sigure din cauza dimensiunii nesemnificative a eșantionului., Cu toate acestea, puteți să o luați ca referință și să căutați pe site-ul companiei informații mai exacte.,00K – $150K
Source: Firm research
How to Get into Private Equity?,
3.1 Tipic Parcurs în Capital Privat
Pentru o imagine de ansamblu de șansa de a intra în Private Equity în întreaga carieră și de fundal, vă rugăm să vizitați nostru de pe Wall Street Cariera instrument de Planificare.practic ,există două căi de a intra în capitalul privat: (1) trecerea de la Banca de investiții la capitalul privat și (2) trecerea directă la capitalul privat după colegii.
trecerea de la Banca de investiții la capitalul privat
aceasta este cea mai comună cale de a intra în capitalul privat. vom oferi mai multe informații despre această cale în secțiunea 3.,2: Procesul de recrutare. Pe scurt, puteți trece de la Banca de investiții la capitalul privat prin recrutarea PE ciclu și în afara ciclului. recrutarea On-cycle este organizată de aceste fonduri Mega pentru a viza analiștii Bulge Brackets / Elite Boutique Banks. Se întâmplă adesea din August până în octombrie în fiecare an, în câteva luni de la data de începere a analiștilor IB. Cu toate acestea, procesul fiecărei firme, de la depunerea unui CV la primirea ofertelor, durează doar 1-1, 5 luni. recrutarea în afara ciclului este organizată de fondurile de pe piața mijlocie și va fi lansată după cea pe ciclu., Sezonul în afara ciclului se desfășoară adesea din decembrie până în februarie, iar procesul fiecărei firme este, de asemenea, mai lung decât cel al recrutării pe ciclu. Firmele de Private Equity pot, de asemenea, să recruteze alte posturi vacante în afara ciclului, iar acestea sunt poziții bazate pe nevoi. în fonduri mari, există niveluri de asociați și asociați seniori. Atât recrutarea pe ciclu, cât și în afara ciclului sunt doar pentru posturile vacante asociate și există o cronologie diferită pentru asociatul Post-MBA. Deși este posibil ca un asociat cu experiență de 2-3 ani să fie promovat în Senior Associate, este destul de dificil dacă nu aveți o diplomă de MBA.,similar cu Analist vs asociat, diferența dintre asociat și asociat senior variază în funcție de mărimea firmei.,
| Position | Private Equity Associate | Private Equity Senior Associate |
|---|---|---|
| Responsibility | Although Associates also deal with external parties, they focus more on deal sourcing, conducting due diligence, and running financial models., Asociații pot ajuta companiile de portofoliu de monitorizare, de strângere de fonduri și caută opțiuni de ieșire. | asociații seniori acționează mai mult ca reprezentanții firmei în fața companiilor care caută investiții. Ele implică, de asemenea, mai mult în activitatea companiei de portofoliu.,> |
| Working Hour | 60-70 hours | 60-70 hours |
| Salary & Bonus | $150K – $300K | $250K – $400K |
Going Straight to Private Equity after Colleges
You can land a job in Private Equity right after colleges via either Internship programs (a.,k. A programe analist de vară) sau programe analist Full-time. recent, această piesă a devenit mai populară, deoarece unele Mega-fonduri și fonduri de pe piața mijlocie superioară sunt dispuse să convertească stagiari sau să recruteze absolvenți proaspeți pentru poziții de analist.
ambele programe menționate sunt limitate, extrem de competitive și, în unele cazuri, numai pentru școlile țintă. Trebuie să fii un „superstar” cu un CV de excepție (chiar și școlile țintă ar putea să nu facă reducerea aici), înregistrări academice puternice., Pentru Analist recrutare, tu chiar trebuie să evidențieze modul în care sunt înainte de alții prin experiență relevantă, în mod ideal la boutique bănci de investiții & mici fondurile de capital privat , și super-inteligent de rețea pentru a obține în cele limitată interviu sloturi. pentru programele de stagiu, după ce ați intrat în firme, trebuie să efectuați excelent pentru a vă salva slotul analistului. am pus în jos cronologia aproximativă a tuturor programelor de analiști de vară, programe de analiști cu normă întreagă în „procesul de recrutare”, astfel încât să vă puteți planifica cariera.
3.,2 Procesul de recrutare
există 2 tipuri de procese de recrutare: procesul on-cycle și procesul Off-cycle. Vom structura cronologia acestor două procese de mai jos, de la crearea de rețele la perioada de îmbarcare, pentru referință. la finalizarea procesului de recrutare pentru stagii de practică SA 2020, stagiarii calificați vor primi oferte cu normă întreagă începând să lucreze în vară 2022., analiștii firmelor de Private Equity sunt recrutați din 2 surse: (1) stagiarii actuali care s-au descurcat bine în stagiile de vară și (2) proaspeții absolvenți care aplică prin Programul de analist cu normă întreagă.despre Programul de stagii de vară pentru studenții MBA, acesta este calendarul pentru programul de MBA de 15 luni sau 18 luni. Pentru programele de MBA de 1 an, fie cronologia este aceeași, fie recrutarea se întâmplă în ianuarie-februarie, iar stagiul începe în iunie – iulie același an., înțelegem că tabelul conține o mulțime de informații, care pot fi prea copleșitoare pentru orice nou-veniți. Prin urmare, aici este un exemplu de Asociat Pe ciclu de recrutare din această cronologie:
Headhunters începe să se apropie de IB Analiștii prin iulie – August 2020, atunci întregul proces de interviu va rula din August până în octombrie anul 2020, prin firme. Candidații de succes vor primi oferta. Cu toate acestea, acești candidați își încep activitatea doar în jurul lunii August – septembrie 2022., Acest proces va fi replicat în fiecare an, ceea ce înseamnă că, dacă ai primit o ofertă de asociat PE în 2021, îți vei începe munca în 2023.
procesul de recrutare pe ciclu:
- țintă:
procesul pe ciclu vizează în mare parte analiștii de la Bulge Bracket și băncile de tip Boutique de elită pentru poziții asociate La Mega-fonduri și fonduri de pe piața mijlocie superioară. Cu toate acestea, pe măsură ce industria continuă să crească, firmele de PE organizează acum și recrutarea ciclică pentru programul de analiști de vară (adică stagiu) și programul de analiști cu normă întreagă., procesul:
pentru pozițiile asociate, procesul poate începe încă din iulie până în octombrie, la doar câteva luni după ce analiștii de la Bulge Bracket sau băncile de tip Boutique de elită își încep locurile de muncă. Dacă ați terminat procesul și veți obține oferta de locuri de muncă, puteți începe numai în următorii 1,5 – 2 ani. De exemplu, dacă primiți oferta în 2021, veți începe cariera PE doar în 2023.
headhunters au mai multă putere asupra procesului de recrutare asociat pe ciclu în comparație cu Off-ciclu., După obținerea CV-urilor dvs., headhunters vă va contacta și va stabili un interviu telefonic. Câteva întrebări frecvente în acest interviu ar putea fi: „Walk-mă prin CV-ul tău?”, „De Ce Capital Privat?”, „De ce această firmă?”, etc. Dacă puteți impresiona headhunter, ei vor trece CV-ul la firme. Prin urmare, headhunters decide dacă puteți merge la runda următoare. Ar fi bine să vă arătați bine pregătiți și să le câștigați în interviul telefonic.
firma de PE vă va invita la „un eveniment de weekend”, în care se întâmplă cea mai coșmar parte a recrutării pe ciclu., Veți avea patru până la cinci sesiuni de interviu de 30 de minute cu oameni de peste niveluri în acea firmă. Dacă puteți trece, firmele vă vor suna pentru un test de model LBO. În cele din urmă, veți avea rezultatul luni. de asemenea, enumerăm întrebările frecvente într-un interviu cu PE în secțiunea 5: Pregătiți-vă pentru interviu. Puteți vizita acolo pentru a vă pregăti înainte.
pentru poziția stagiarilor și analiștilor: puteți găsi cronologia în „tabelul cronologiei PE” de mai sus., Cu toate acestea, verificați întotdeauna cu firmele țintă, deoarece Stagiarii și analiștii nu sunt prioritatea de recrutare a firmelor de capital privat, iar procesul poate varia de la an la an. procesul de interviu nu este la fel de obositor ca cel al întrebărilor asociate și de interviu care se îndreaptă spre întrebări potrivite mai mult decât experiența și studiile de caz.,
Off-ciclul Procesului de Recrutare:
- Obiectiv
Off-ciclu de proces se aplică pentru situațiile de mai jos:
- Mijlocul fonduri de pe Piața de recrutare Asociat pozițiilor,
- Poziții în non-piețele din SUA,
- Poziții de non-experiență în Bănci de Investiții
Printre cei 3, de Mijloc piață firma de recrutare este cel mai comun caz. Prin urmare, ne vom concentra pe procesul de (1)., Cerința, cronologie și procesul de (2) și (3) vor depinde de poziția exactă firma de recrutare
- Proces:
procesul de recrutare va începe după ciclul de proces, din decembrie până în februarie. Candidații de succes în această pistă vor începe 1.5-2 ani mai târziu, aceeași cronologie ca și candidații de succes pe ciclu. cu toate acestea, dacă aplicați pentru orice post vacant de care firmele au nevoie imediat, puteți începe instantaneu. Aceste termene de recrutare sunt mai aleatorii pe tot parcursul anului., procesul de recrutare în afara ciclului durează de obicei mai mult, în care recrutorii doresc să vă evalueze abilitățile de „potrivire” și gândire critică la niveluri mai profunde și necesită, de asemenea, mai multă gândire și pregătire a unei teze de investiții reale. vânătorii de capete au puțină putere aici, dar puteți încerca în continuare să le contactați și să verificați dacă există vreun post vacant.,
Summary
| On-cycle | Off-cycle | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Recruiters | Mega Funds and Upper Middle Market Funds | Mostly Lower Middle Market funds.,iv> | Când | procesul va începe în luna August sau septembrie | procesul va începe în jurul decembrie sau ianuarie |
| Durata de timp |
(1) Zile și săptămâni, (2) Începe și se termină foarte repede |
de Obicei luni | |||
| Interviu | O hârtie LBO sau două-trei ore LBO este mai frecvent în ciclul de recrutare., | se Concentrează pe în profunzime procesul de gândire; prin urmare, luând-acasă LBO model și de prezentare este adesea aplicat |
3.3 Cv-ul
Capital Privat, este vorba de oferte; prin urmare, înainte de a scrie cv-ul, tu ar trebui să ia în considerare cu atenție ceea ce face experiența dumneavoastră de a relua afacere-orientate. În tabelul de mai jos, vom înscrie toate experiențele relevante, astfel încât să puteți avea o direcție pentru CV-ul.,anagement or Boutique Financial service firms
| Score | Relevant work experience – For Analyst |
|---|---|
| 5 |
An internship at PE.,>An internship at Big4, Valuation firms, and Risk Management |
| 2 | An internship at Wealth Management or Boutique Financial service firms |
| 1 | Relevant finance experience including: student-run funds, finance and business clubs |
If you can score 4 or 5, it means that you have a preferred experience for Private Equity., Dar dacă obțineți doar 1-3? Cu siguranță, va fi mai mult de lucru cu CV-ul dvs., dar vom împărtăși cum să răsuciți asta.
- Pasul 1: aruncați o privire la descrierea curentă a postului de analist/asociat / asociat Senior și alegeți cuvântul cheie atunci când firma dvs. țintă descrie acea poziție.
exemplu
1. Atât descrierea postului, cât și activitatea reală a analistului PE și a asociatului pre-MBA sunt legate de tranzacția de investiții., Prin urmare, tema cheie a CV-ului ar trebui să fie realizările/implicarea dvs. în tranzacțiile de tranzacționare, subliniind diligența, modelarea financiară sau evaluarea pieței.
2. Dacă aplicați pentru poziții de Senior Associate, Experiența în tranzacții este importantă, dar experiența în gestionarea companiilor, restructurarea organizațiilor etc. ar trebui evidențiată, de asemenea, deoarece asociații seniori se implică probabil mai mult în operarea și managementul companiilor din portofoliu.,
- Pasul 2: Selectați realizări/implicații pe care le puteți citi
Există niște reguli de bază care ar trebui să urmeze aici
- ar trebui să alegeți 2-4 realizări în fiecare poziție. Nu puneți doar 1 realizare, deoarece va ridica îngrijorarea că nu ați realizat prea mult. Există o excepție aici: analiștii IB care tocmai și-au început activitatea în ultimele 2-3 luni.
- schimbați orice cuvânt relevant În „deal”, dacă este posibil., Oamenii care au marcat 1-3 în tabelul de mai sus alunecă adesea această regulă, dar acest principal îi poate ajuta să aibă un CV mai bazat pe PE.
- în fiecare realizare, nu uitați să puneți dimensiunea acelei tranzacții, tipul acelei tranzacții și acțiunea / implicarea dvs.
- ordinul de mărime afacere, afacere de tip și de implicarea ta ar trebui să fie coerente în bullet points. De multe ori recomandăm această comandă . Coerența va ajuta echipa de angajare să recupereze rapid toate informațiile.,
- începeți-vă punctul cu un verb de acțiune pentru a atrage atenția și a exprima clar ceea ce ați făcut
aceste reguli vor fi benefice și pentru oricine deține o experiență puternic legată de capitalul privat.
3.4 pregătiți-vă pentru interviu
procesul de interviu va include mai multe runde. În mod normal, analiștii și asociații vor avea 2-3 runde de interviu; unele firme chiar organizează 4-5 runde de interviu. Recrutarea stagiului poate fi mai puțin grea: doar 1-2 runde de interviu.,
prima rundă de interviu este de a examina profilul candidatului prin a pune câteva întrebări potrivite / comportamentale, cum ar fi de ce PE? De ce această firmă? etc. Pentru recrutarea asociată, aceasta va fi efectuată de headhunters prin telefon. Pentru analist și Intern, acesta va fi realizat de echipa de angajare a PE. alte runde de interviu se vor desfășura în persoană și se vor îndrepta către întrebări tehnice, studiu de caz, experiență în tranzacții etc.
ce evaluează recrutorii?
firmele de Private Equity vă vor evalua abilitățile, cunoștințele tehnice și de ce sunteți interesat de PE și tranzacțiile de investiții., Multe întrebări sunt concepute pentru a testa aceste competențe., Pur și simplu pune, întrebări de interviu va fi parte la 6 categorii principale:
Întrebări Tehnice
Contabilitate (1)
Evaluare (2)
Creșterea/rentabilitatea driver modele (3)
Rapid RIR întrebări matematica (4)
Afacere/Client Experiență
(1) Evaluarea de creștere de o afacere
(2) Spune-mi despre o afacere experiență
Firma de Cunoștințe
Ce este firma portofoliul actual?, (1)
Spune-mi despre strategiile și ieșirile anterioare ale firmei (2)
Ce știi despre teza de investiții a firmei? (3)
care companii credeți că sunt cele mai bune și cele mai rele (4) din portofoliu?
dacă ați fi fost în stare să faceți ceva diferit, ce (5) ați fi făcut?
discutii in industrie
(1) care sunt marile companii din aceasta industrie?
(2) în ce companie de top veți investi?
(3) care sunt factorii de creștere ai companiei și factorii de risc?,
(4) Ce e aia companiei outlook în cinci/zece ani
Studiu de Caz
Rezolva cazuri au implicat în 3-declarație modele cu un accent (1) pe de venituri și cheltuieli drivere
O LBO model și prezentarea (2)
trei ore LBO modelare test (3)
O simplă hârtie LBO (4)
Cum să se Pregătească și Ace un Interviu
#1. Pentru întrebări legate de potrivire/comportament, aceasta este partea în care vă spuneți poveștile cu intervievatorii., Datorită acestor întrebări, recrutorii vor afla cum experiența dvs. academică și de muncă anterioară se încadrează în capitalul privat și, de asemenea, strategiile firmei pentru care solicitați.
întrebări în primul rând inconjoara mereu:
- Introduce un pic despre tine / mă Plimbe prin cv-ul tau
- Unele dintre punctele tale forte, puncte slabe
- realizările și eșecurile
- plan de Viitor și de ce Private Equity?,
Ce ar trebui să se pregătească aici sunt crafting propriile povești (care reflectă realizările, experiența din trecut, competențe transferabile și conducerile), si back-up mici povești personale pentru a răspunde la întrebări referitoare la punctele forte și punctele slabe. dacă aveți unele dezavantaje în profilul dvs., cum ar fi GPA scăzut, fundal non-țintă, mai puține realizări remarcabile, mai puține stagii de finanțare și etc., trebuie să pregătiți răspunsuri mai puternice pentru a compensa aceste „puncte slabe reale”.
#2., Pentru întrebări tehnice, ceea ce veți fi intervievat rămâne întotdeauna cu contabilitate, finanțe, evaluări și Oferte practice.
- Contabilitate: situațiile Financiare (tipuri de situații financiare, legături între diferite tipuri de situații financiare), veniturile, costurile de operare, EBITDA, datorii & capital, etc.
- finanțe: investiții de capital (Acțiuni), investiții cu venit fix (obligațiuni guvernamentale, obligațiuni corporative, mărfuri , valute), investiții derivate (opțiuni, futures, forward, swap) etc.,
- evaluare: valori de evaluare și multipli (flux de numerar actualizat, modelare LBO etc.), cunoștințe despre fuziuni și achiziții etc.
#3. Alte întrebări non-tehnice: dincolo de înțelegerea tehnică, firmele de capital privat Doresc, de asemenea, să vă testeze cunoștințele despre piață, oferte practice și companii. Munca dvs. este de a ține pasul cu știrile despre piețe, IPO iminent, emisiuni de obligațiuni și fuziuni & achiziții zilnic. De asemenea, vă pot solicita părerea despre portofoliul firmei și ce veți face în consecință., Întrebările depind în mare măsură de experiența dvs. pe profilul dvs. Asta înseamnă că, dacă vă prezentați implicarea activă în tranzacții/tranzacții, s-ar putea să aveți multe întrebări despre aceasta. Discutarea oferte este considerat partea cea mai provocatoare într-un interviu.
concluzie
capitalul privat este una dintre cele mai bine câștigate cariere din industria financiară: chiar și la nivel de analist, puteți obține o sumă de șase cifre pentru compensația totală. Dacă vă deplasați pe scara din industrie, puteți obține chiar și mai multe venituri datorită dobânzii transportate., Cu toate acestea, pentru a intra în capitalul privat, trebuie să vă pregătiți construind experiențe relevante foarte devreme în viața dvs. de student, practicând cunoștințe tehnice și menținându-vă la curent cu privire la investițiile în fonduri, M&a și alte știri din industrie.