Nota: Si acaba de aterrizar aquí y no tiene la menor idea de lo que es Private Equity, le recomiendo que lea nuestro artículo sobre Private Equity
al hablar de la compensación de Private Equity, hay 3 cosas principales: Rango de salario y bonificación, sistema de Compensación y estructura de ingresos de Private Equity. Si quieres hacer una fortuna, el capital privado es una buena opción para ti. ¿Por qué? ¡Echemos un vistazo!,
Private Equity de Rango de Sueldo
1.1 Visión general de los PE Rango de Sueldo
Los rangos de sueldo en los estados unidos, Europa y Asia-Pacífico son diferentes. Estados Unidos es el lugar de trabajo más ideal cuando se trata de capital privado. A pesar de que los salarios básicos en Europa y Asia Pacífico son más bajos, PE sigue siendo la máxima prioridad de la mayoría de las personas que quieren estar en la industria financiera.,
Nota: ( * ) Debido a que las empresas pueden ofrecer un salario alto pero un bono bajo o viceversa, el salario Total y el bono se toman de la encuesta, no sumando el salario y el bono juntos
( * * ) El salario alto y el bono aquí significan que esta es la respuesta más alta disponible en la encuesta.
debido al pequeño tamaño de la muestra, los analistas no están incluidos en la encuesta., Normalmente, un Analista recibirá paquete total de $100 – $150 por año
Estas cifras son sólo aproximaciones de modo que usted puede tener una visión general de cómo las personas se les paga en esta industria.
normalmente, la relación entre el salario y la bonificación es de 50/50 para los empleados subalternos, como analistas, asociados y Asociados Sénior. Cuanto más alto esté en la escalera, el bono tendrá más peso en esa proporción.,
Nota importante: el salario podría ser menor en fondos que tengan menos de billion 1 mil millones en AUM (activo bajo administración), por ejemplo:
- la base salarial de los asociados Senior y el bono son alrededor de 2 200K.
- VP y Principle podrían ganar respectively 300k y Principle 400K respectivamente.
- Private Equity Partner salario es probablemente alrededor de $500 – $600 MIL.
1.,2 salario en Private Equity vs Banca de inversión
¡hagamos una comparación rápida de los salarios entre 2 industrias poderosas en finanzas para ver qué industria paga mejor!
Source: Heidrick & Struggles 2019 survey, Firm research
en Banca de inversión, la compensación total depende en gran medida del rendimiento individual, del equipo y de las condiciones del mercado. Estos números son más bajos en bancos más pequeños y fuera de los Estados Unidos., Cuando se las arregle para el nivel superior, se le pagará en acciones en lugar de dinero en efectivo en algunos bancos de soporte de bulge.
en el capital privado, la porción de bonificación es mayor, si se desempeña bien, no solo gana altos salarios y bonos, sino que también gana del carry (la participación en los beneficios de los retornos de inversión) en el proceso. No recibirá ningún acarreo hasta que llegue a la posición superior y el acarreo será más grande cuando llegue a posiciones más altas.
¡Puede consultar la banca de inversión y los fondos de cobertura para obtener más información!,
detalles sobre la compensación y la participación en Capital Privado
La mayoría de los fondos de capital privado se forman como sociedades limitadas entre un socio General (GP) y muchos socios limitados (LPs). Los LP aportan la mayor parte del capital, lo que significa que obtienen la mayor parte de los beneficios de inversión si el fondo tiene éxito.
nota Importante: los Socios de responsabilidad Limitada (Srl) incluye algún tipo de inversionistas como los fondos de pensiones, fondos de fondos, fondos de riqueza soberana, y high-net-worth individuals.,
mientras que los LPs obtienen la mayor parte del beneficio del retorno de la inversión, la empresa gana cobrando los honorarios de gestión de LPs. La tasa se utiliza para cubrir los costos de operación dentro de los fondos.
durante muchas décadas, la tarifa es de alrededor del 2% del total de los fondos recaudados. El 2% parece un porcentaje insignificante, pero con esta estructura de tarifas, es suficiente para que el capital privado esté en la lista de las industrias salariales mejor pagadas., Si el fondo logra recaudar 1 mil millones para el período de inversión de 5 años (generalmente de 5 a 10 años), el fondo recibirá 2 20 millones anuales, sin mencionar los rendimientos de sus proyectos de inversión. Después del período de inversión, las comisiones podrían convertirse en capital invertido neto en lugar de capital comprometido.
hay otras tarifas más allá de las tarifas de gestión, como las tarifas de transacción. En los mega-fondos (fondos que administran más de Asset 5bil activos bajo administración), las tarifas de transacción a menudo se llaman tarifas de monitoreo Neto y de transacción. Esos honorarios se cobran independientemente de los resultados de la actuación profesional., El fondo cobra esta comisión directamente a las empresas de cartera y puede ser de hasta el 20% de los honorarios de gestión totales.
además de la Comisión de gestión, los rendimientos de la inversión son los ingresos más importantes de Private Equity. Este es también el factor más importante para decidir el bono que la gente PE recibe, que se discutirá en la siguiente parte.
2.1 estructura de Compensación de capital privado
el salario de capital privado y la estructura de bonos son complicados. El salario base está cubierto por los honorarios de gestión o la tarifa de acuerdo, mientras que el bono proviene del retorno de la inversión., En los rendimientos de la inversión, hay 3 componentes: rendimiento individual/fondo, coinversión e intereses devengados.
Rendimiento Individual
Este tipo de bono es cubierto por los gastos de gestión y depende de un individuo, el equipo y el rendimiento del fondo. Por lo general, la división entre los salarios básicos y las bonificaciones para los puestos junior (analista y Asociado) es de alrededor de 50/50. Cuanto más alto sea el nivel de capital privado, mayor será el bono que ganará.,
Co-Inversión
Al llegar a los Asociados nivel, algunas empresas permiten que usted ponga su propio dinero en ofertas específicas. En este momento, puede usar su fondo personal para invertir en cualquier proyecto y obtendrá los beneficios si funciona bien.
que Llevan o Llevaron Interés
Llevado interés es principalmente disponible para VPs, Directores, Socios y/MDs. Si no eres mayor, no puedes ver la mayor parte de ese interés., Los Socios de la empresa reciben la mayor parte del fondo de intereses porque contribuyen con la mayor parte de la inversión inicial. Este tipo de interés se define en función del porcentaje del fondo total de cada fondo, y se otorga a lo largo de varios años (a menudo 5 años o, a veces, hasta 10 años).
normalmente, los intereses arrastrados representan una parte del rendimiento de las inversiones pagado a los asociados generales (GP) que excede de la cantidad aportada a la caja., El interés llevado actúa como una tarifa de rendimiento, lo que significa que la empresa solo recibe carry si la TIR de la inversión es más alta que una tasa de rendimiento comprometida llamada tasa de obstáculo. Como el interés es bastante complicado, dedicamos una sesión entera a hablar de ello.
2.2 mecánica de Private Equity carry
tomemos un ejemplo, su empresa recauda $1.5 mil millones y lo convierte en $3 mil millones. Para ser más específico, en el año 5, su empresa convierte con éxito la inversión inicial en 3 3 mil millones.,
el Acuerdo de distribución dividida entre LPs y el GP es 80-20. En el año 0, el LPs contribuyó 1 1.3 mil millones en total, mientras que el GP contribuyó 2 200 millones. La tasa de obstáculo es del 8%, por lo que el fondo necesita ganar una TIR del 8% antes de poder ganar cualquier otra cosa.
esta tasa de obstáculos parece ser la presión en el lado del GP, pero es una táctica clave que ayuda a los fondos a solicitar capital de LPs. Invertir en activos ilíquidos, como las empresas de capital privado, es una decisión arriesgada, por lo que esperan un mayor rendimiento., Si la TIR del fondo es solo del 5%, el LPs omitirá el capital privado e invertirá en bonos u otras industrias. Después de que los LPs reciban ganancias de hasta el 8% de la TIR, el GP puede obtener su beneficio del 20%.
de vuelta a nuestro ejemplo anterior, demostraremos aquí cómo se distribuyen los fondos en el año 5 con la siguiente suposición:
- todo el capital se recaudó con éxito en el año 0 y se ganó de nuevo en el año 5 (no es a menudo el caso en la realidad., Ese capital se puede recaudar por fases, no de una sola vez en el año 0)
- la división entre LPs y GP es 80/20
- la tasa de obstáculo es del 8%, lo que significa que la empresa tiene que alcanzar un mínimo del 8% TIR antes de obtener cualquier división.
convirtiendo la inversión de $1.5 mil millones en $3 mil millones para el año 5, esta firma de capital privado alcanza el 15% TIR, que está por encima de la tasa de obstáculo.
en este punto, alguien puede saltar y calcular rápidamente las ganancias de LPs y GP
- beneficios de retorno: $1.5 bil = $3 bil – $1.,5 bil (inversión en el año 0)
- ganancias de LPs: 80% * $1.5 bil = $1.2 bil
- ganancias de GP: 20% * $1.5 bil = mil 300 mil.
todos los números son correctos. Sin embargo, tenemos que utilizar un enfoque diferente, que implica el principio de que los LP obtienen ganancias de hasta el 8% TIR primero.
- como la TIR es del 8%, LPs espera que la inversión inicial de $1.3 bil cree $1.910 bil al final de 5 años.
- los beneficios de inversión para LP al 8% TIR son: $1.910 bil – $1.3 bil = $610mil., Ellos también recuperaron su inversión inicial, que es de $1.3 millones.
- debido a que GP puede entregar la TIR mínima, GP recibirá $153million para ponerse al día con la división 80/20 ( $153/ ($153 + $610) = 20%).
- Restante procede de las utilidades de la inversión es de $3bil – $1.3 bil – $610mil – $200mil – $153 mil = $737 mil.
- la división 80/20 se aplica de nuevo con el resto., Por lo tanto, LPs obtener $737mil * 80% = $570mil; GP obtener $737mil *20% = $147mil
total
- LPs recibir su inversión inicial de $1.3 millones y $1.2 millones de beneficios en el Año 5. Ganan un múltiplo de 1.9 x y un 14% IRR
- GPs obtienen su inversión inicial de profits 200mil y profits 300mil ganancias en el año 5. Finalmente, obtienen un múltiplo de 2.5 x y una TIR del 20%.
de este ejemplo, aunque contribuye menos, GP, o la empresa PE, obtiene múltiplos e TIR más altos que los de LPs., El interés llevado puede ser muy lucrativo, pero es bastante peligroso y estresante. Si las cosas van al revés, por ejemplo, si el fondo puede crecer solo $1.8 mil millones al final de 5 años, la TIR será del 7%, menos que el mínimo del 8%. Dado que está por debajo de la tasa de obstáculo, por lo que el GP no gana nada a pesar de su contribución de 2 200 millones al principio. Cada LP de la firma perderá millones de dólares si hay otras mejores opciones de inversión en el mercado.
2.,3 salario en las principales firmas de capital privado
a continuación se muestra la lista de las 10 principales firmas de capital privado que tienen los salarios más altos en los EE. Solo están los salarios de los puestos de Analista y Asociado en los Estados Unidos. Desde la posición senior hasta el Socio, los datos salariales son difíciles de dar los números exactos porque su salario tiene más componentes involucrados, como carry y bonus.
Nota: Los datos no es seguro debido a la insignificante tamaño de la muestra., Sin embargo, puede tomarlo como referencia y buscar en el sitio web de la empresa para obtener información más exacta.,00K – $150K
Source: Firm research
How to Get into Private Equity?,
3.1 Hoja de ruta típica en Capital Privado
para obtener una visión general de la oportunidad de ingresar en Capital Privado a través de trayectorias profesionales y antecedentes, visite nuestra herramienta de planificación de Carrera de Wall Street.
Básicamente, hay dos vías para ingresar al capital privado: (1) Pasar de la banca de inversión al capital privado, y (2) ir directamente al capital privado después de las universidades.
pasar de la banca de inversión a Private Equity
Esta es la vía más común para entrar en Private Equity.
proporcionaremos más información sobre este camino en la sección 3.,2: Proceso de reclutamiento. En resumen, puede pasar del Banco de inversión al capital privado a través de la contratación de PE en ciclo y fuera de ciclo.
El reclutamiento En ciclo está organizado por esos Mega fondos para dirigirse a los analistas de bancos Boutique de élite/brackets de Bulge. A menudo ocurre de agosto a octubre de cada año, a los pocos meses de la fecha de inicio de los analistas del IB. Sin embargo, el proceso de cada empresa, desde la presentación de un currículum hasta la recepción de ofertas, dura solo 1-1.5 meses.
El reclutamiento fuera del ciclo está organizado por fondos del mercado medio y se iniciará después del del ciclo., La temporada fuera de ciclo a menudo se extiende de diciembre a febrero y el proceso de cada empresa también es más largo que el de la contratación en ciclo. Las empresas de capital privado también pueden contratar otras vacantes fuera del ciclo y esas son posiciones basadas en las necesidades.
en big funds, hay niveles de Asociados y Asociados Sénior. Tanto en el ciclo como fuera del ciclo de contratación son solo para las vacantes de Asociado y hay un calendario diferente para el asociado Post-MBA. Aunque es posible que un asociado experimentado de 2-3 años sea ascendido a Asociado Senior, es bastante desafiante si no tienes un título de MBA.,
Similar a Analista vs asociado, la diferencia entre Asociado y Asociado Senior varía según el tamaño de la empresa.,
| Position | Private Equity Associate | Private Equity Senior Associate |
|---|---|---|
| Responsibility | Although Associates also deal with external parties, they focus more on deal sourcing, conducting due diligence, and running financial models., Los asociados pueden ayudar a monitorear compañías de cartera, recaudar fondos y buscar opciones de salida. | los asociados Senior actúan más como los representantes de la firma frente a las empresas que buscan inversión. También implican más en la operación de la empresa de cartera.,> |
| Working Hour | 60-70 hours | 60-70 hours |
| Salary & Bonus | $150K – $300K | $250K – $400K |
Going Straight to Private Equity after Colleges
You can land a job in Private Equity right after colleges via either Internship programs (a.,k. A Summer Analyst Programs) o Programas de Analista a tiempo completo.
recientemente, esta pista se ha vuelto más popular porque algunos Mega-fondos y fondos de Mercado Medio Alto están dispuestos a convertir pasantes o reclutar nuevos graduados para puestos de Analista.
ambos programas mencionados son limitados, extremadamente competitivos y, en algunos casos, solo para escuelas objetivo. Necesitas ser una «superestrella» con un currículum destacado (incluso las escuelas objetivo podrían no hacer el corte aquí), registros académicos sólidos., Para el reclutamiento de analistas, incluso tiene que resaltar cómo está por delante de los demás por experiencia relevante, idealmente en bancos de inversión boutique & pequeños fondos de capital privado y redes súper inteligentes para acceder a esos espacios de entrevista limitados.
para los programas de pasantías, después de ingresar a las empresas, debe desempeñarse de manera excelente para ahorrar su espacio de Analista.
anotamos el cronograma aproximado de todos los programas de analistas de verano, programas de analistas de tiempo completo en el «proceso de reclutamiento» para que pueda planificar su carrera.
3.,2 Proceso de reclutamiento
hay 2 tipos de procesos de reclutamiento: el proceso en ciclo y el proceso fuera de ciclo. Diseñamos la línea de tiempo de esos dos procesos a continuación, desde la red hasta el período de incorporación, para su referencia.
-
HH = headhunters
-
al finalizar la SA 2020 pasantía proceso de contratación, calificados los internos recibirán a tiempo completo ofertas de comenzar a trabajar en el verano de 2022.,
-
Los analistas de las firmas de capital privado se reclutan de 2 fuentes: (1) pasantes actuales que se desempeñaron bien en sus pasantías de verano y (2) recién graduados que aplican a través del Programa de analistas de tiempo completo.
-
acerca del Programa de Pasantías de verano para estudiantes de MBA, esta es la línea de tiempo para el programa de MBA de 15 o 18 meses. Para los programas de MBA de 1 año, la línea de tiempo es la misma o el reclutamiento ocurre en Enero-Febrero y la pasantía comienza en Junio – Julio del mismo año.,
entendemos que la tabla contiene una gran cantidad de información, que puede ser demasiado abrumadora para cualquier recién llegados. Por lo tanto, Aquí hay un ejemplo del reclutamiento de Asociados en ciclo a partir de esta línea de tiempo:
los Headhunters comienzan a acercarse a los analistas del IB alrededor de julio y agosto de 2020, luego todo el proceso de entrevista se extenderá de agosto a octubre de 2020 en todas las empresas. Los candidatos seleccionados recibirán la oferta. Sin embargo, esos candidatos solo comienzan sus trabajos alrededor de agosto – septiembre de 2022., Este proceso se replicará cada año, lo que significa que si recibió una oferta de Asociado de Educación Física en 2021, comenzará su trabajo en 2023.
proceso de reclutamiento En ciclo:
- Target:
el proceso en ciclo se dirige principalmente a analistas de Bulge Bracket y bancos Boutique de élite para posiciones asociadas en Mega-fondos y fondos de Mercado Medio Superior. Sin embargo, a medida que la industria sigue creciendo, las empresas de PE ahora también se organizan en el reclutamiento de ciclo para el programa de Analista de verano (es decir: pasantía) y el programa de Analista de tiempo completo.,
- proceso:
para los puestos de Asociados, el proceso puede comenzar de julio a octubre, solo un par de meses después de que los analistas de Bulge Bracket o Elite Boutique Banks comiencen sus trabajos. Si termina el proceso y obtiene la oferta de trabajo, solo puede comenzar en los próximos 1.5 – 2 años. Por ejemplo, si obtiene la oferta en 2021, solo comenzará su carrera de Educación Física en 2023.
los headhunters tienen más poder en el proceso de reclutamiento de Asociados en ciclo en comparación con fuera de ciclo., Después de obtener su CV, los headhunters se pondrán en contacto con usted y programarán una entrevista telefónica. Algunas preguntas comunes en esta entrevista podrían ser: «¿Me guiará a través de su curriculum vitae?», «Why Private Equity?», «Why this firm?”, sucesivamente. Si puedes impresionar al cazatalentos, pasarán tu CV a las firmas. Por lo tanto, los cazatalentos deciden si puedes pasar a la siguiente ronda. Será mejor que aparezca bien preparado y ganarlos en la entrevista telefónica.
la firma de PE te invitará a «un evento de fin de semana», en el que ocurre la parte más pesadilla del reclutamiento En ciclo., Tendrá de cuatro a cinco sesiones de entrevistas de 30 minutos con personas de todos los niveles en esa empresa. Si puede aprobar, las empresas lo llamarán para una prueba de modelo LBO. Por último, tendrá el resultado el lunes.
también enumeramos las preguntas frecuentes en una entrevista de Educación Física en la sección 5: Prepárese para la entrevista. Usted puede visitar allí para prepararse para el futuro.
para la posición de los pasantes y analistas: puede encontrar la línea de tiempo en la» tabla de línea de tiempo de PE » arriba., Sin embargo, siempre verifique con sus empresas objetivo porque los pasantes y analistas no son la prioridad de reclutamiento de las empresas de Educación Física y el proceso puede variar año tras año.
el proceso de la entrevista no es tan agotador como el de las preguntas de los Asociados y de la entrevista sesgadas hacia las preguntas de ajuste más que la experiencia de trato y los estudios de caso.,
proceso de reclutamiento fuera de ciclo:
- Target
el proceso fuera de ciclo se aplica para las siguientes situaciones:
- posiciones de asociados de reclutamiento de fondos de mercado medio,
- posiciones en mercados no estadounidenses,
- posiciones para no experiencia en bancos de inversión
entre esos 3, el reclutamiento de empresas de mercado medio es el caso más común. Por lo tanto, nos centraremos en el proceso de (1)., El requisito, la línea de tiempo y el proceso de (2) y (3) dependerán de la posición exacta en la que la empresa está reclutando
- proceso:
el proceso de reclutamiento comenzará después del proceso en ciclo, de diciembre a febrero. Los candidatos exitosos en esta pista comenzarán 1.5 – 2 años más tarde, el mismo plazo que los candidatos exitosos en el ciclo.
sin embargo, si solicita cualquier vacante que las empresas necesitan inmediatamente, puede comenzar al instante. Esos plazos de reclutamiento son más aleatorios a lo largo del año.,
el proceso de reclutamiento fuera de ciclo generalmente dura más tiempo, en el que los reclutadores quieren evaluar su «ajuste» y habilidades de pensamiento crítico en niveles más profundos y también requieren más pensamiento y preparación de una tesis de inversión real.
los Headhunters tienen poco poder aquí, pero aún puedes intentar contactarlos y comprobar si hay alguna vacante.,
Summary
| On-cycle | Off-cycle | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Recruiters | Mega Funds and Upper Middle Market Funds | Mostly Lower Middle Market funds.,iv> | Cuando | El proceso comenzará en agosto o septiembre | El proceso se iniciará en diciembre o enero |
| Horarios |
(1) Días a semanas (2) Empieza y termina muy rápidamente |
Usualmente meses | |||
| Entrevista | Un papel LBO o una de dos-tres horas LBO es más común en el ciclo de reclutamiento., | se centra en el proceso de pensamiento en profundidad; por lo tanto, a menudo se aplica el modelo y la presentación de LBO para llevar a casa |
el capital privado se trata de negocios; por lo tanto, antes de escribir su currículum, debe considerar cuidadosamente qué experiencia hace que su currículum esté orientado a negocios. En la siguiente tabla, calificamos todas las experiencias relevantes para que pueda tener una dirección para su currículum.,anagement or Boutique Financial service firms
| Score | Relevant work experience – For Analyst |
|---|---|
| 5 |
An internship at PE.,> An internship at Big4, Valuation firms, and Risk Management |
| 2 | An internship at Wealth Management or Boutique Financial service firms |
| 1 | Relevant finance experience including: student-run funds, finance and business clubs |
If you can score 4 or 5, it means that you have a preferred experience for Private Equity., Pero, ¿y si solo consigues 1-3? Definitivamente, habrá más trabajo que hacer con su curriculum vitae pero compartiremos cómo torcer eso.
- paso 1: eche un vistazo a la descripción actual del puesto de Analista/asociado/asociado Senior y elija la palabra clave cuando su empresa objetivo describa esa posición.
Ejemplo
1. Tanto la descripción del trabajo como el trabajo real del analista de PE y el Asociado de pre-MBA están relacionados con el Acuerdo de inversión., Por lo tanto, el tema clave del curriculum vitae debe ser sus logros/participación en las transacciones de acuerdo, haciendo hincapié en la debida diligencia, Modelado financiero o valoración de mercado.
2. Si solicita puestos de Asociado Senior, la experiencia en negocios es importante, pero la experiencia en la gestión de empresas, la reestructuración de organizaciones, etc. también debe destacarse porque los asociados Senior probablemente participen más en la operación y gestión de las empresas de cartera.,
- Paso 2: Seleccionar tus logros/implicaciones que puede leer
Hay algunas reglas que usted debe seguir aquí
- Usted debe elegir 2-4 logros en cada posición. No pongan solamente 1 logro, puesto que esto levantará la preocupación que no habéis conseguido mucho. Hay una excepción aquí: los analistas del IB que acaban de empezar a trabajar en los últimos 2-3 meses.
- cambie cualquier palabra relevante a» deal», si es posible., Las personas que obtuvieron un puntaje de 1-3 en la tabla anterior a menudo se saltan esta regla, pero este principio puede ayudarles a tener un currículum más impulsado por EDUCACIÓN FÍSICA.
- en cada logro, recuerde poner el tamaño de ese acuerdo, el tipo de acuerdo y su acción/participación.
- el orden del tamaño del negocio, el tipo de negocio y su participación deben ser consistentes en todos los puntos. A menudo recomendamos este pedido . La consistencia ayudará al equipo de contratación a ponerse al día con toda la información rápidamente.,
- Comience su punto con un verbo de acción para llamar la atención y expresar claramente lo que hizo
esas reglas también serán beneficiosas para cualquier persona que tenga una experiencia fuertemente relacionada con el capital privado.
3.4 Prepare for the Interview
el proceso de entrevista incluirá múltiples rondas. Normalmente, los analistas y asociados tendrán 2-3 rondas de entrevistas; algunas empresas incluso organizan 4-5 rondas de entrevistas. El reclutamiento de pasantías puede ser menos pesado: solo 1-2 rondas de entrevistas.,
La primera ronda de entrevistas es evaluar el perfil del candidato haciendo algunas preguntas de ajuste / comportamiento, como por qué PE? ¿Por qué esta firma? sucesivamente. Para el reclutamiento de Asociados, se llevará a cabo por headhunters a través del teléfono. Para el analista y el pasante, será llevado a cabo por el equipo de contratación del PE.
otras rondas de entrevistas se llevarán a cabo en persona y se inclinarán hacia preguntas técnicas, estudio de caso, experiencia de trato, etc.
¿qué evalúan los reclutadores?
Las firmas de capital privado evaluarán sus habilidades, sus conocimientos técnicos y por qué está interesado en PE y negocios de inversión., Muchas preguntas están diseñadas para poner a prueba estas competencias., Simplemente, las preguntas de la entrevista será pertenecen a 6 categorías principales:
Preguntas Técnicas
la Contabilidad (1)
Valoración (2)
el aumento de la rentabilidad de los modelos de controlador (3)
Rápido TIR preguntas de matemáticas (4)
Deal/la Experiencia del Cliente
(1) Evaluar el crecimiento de una oferta
(2) Dime acerca de uno de lidiar experiencia
Firma de Conocimiento
¿Qué es la firma de la cartera actual?, (1)
Cuéntame sobre las estrategias y salidas anteriores de la firma (2)
¿Qué sabes sobre la tesis de inversión de la firma? (3)
¿Qué empresas crees que son las mejores y las peores (4) de la cartera?
si hubieras podido hacer algo diferente, ¿qué (5) habrías hecho?
la Industria de los Debates
(1) ¿cuáles son las principales compañías en este sector?
(2) ¿En qué empresa principal invertirá?
(3) ¿Cuáles son los factores de crecimiento y de riesgo de la empresa?,
(4) ¿Cuál es la empresa de outlook en cinco/diez años
Estudio de Caso
Resolver los casos involucrados en 3-declaración de modelos con un enfoque (1) en cuanto a los ingresos y gastos de los conductores
Un LBO modelo y la presentación (2)
tres horas de LBO modelado de prueba (3)
Un simple papel LBO (4)
Cómo Preparar y Ace una Entrevista
#1. Para preguntas de ajuste / comportamiento, Esta es la parte en la que cuentas tus historias con los entrevistadores., Gracias a estas preguntas, los reclutadores aprenderán cómo su experiencia académica y laboral previa encaja en el capital privado y también en las estrategias de la empresa a la que solicita.
las preguntas en primer lugar siempre rodean:
- Introduce un poco sobre ti / Guíame a través de tu currículum
- algunas de tus fortalezas, debilidades
- tus logros y fracasos
- plan futuro y por qué private equity?,
lo que debes preparar aquí es crear tus propias historias (reflejando tus logros, experiencia pasada, habilidades transferibles y liderazgos), y respaldar pequeñas historias personales para responder preguntas relacionadas con fortalezas y debilidades.
Si tiene algunas desventajas en su perfil, como bajo GPA, antecedentes No objetivo, menos logros sobresalientes, menos pasantías financieras,etc., tienes que preparar respuestas más fuertes para compensar estas «debilidades reales».
#2., Para preguntas técnicas, lo que será entrevistado siempre se pega con la contabilidad, las finanzas, las valoraciones y las ofertas prácticas.
- contabilidad: estados financieros (tipos de estados financieros, enlaces entre diferentes tipos de estados financieros), ingresos, costos operativos, EBITDA, deuda & patrimonio, etc.
- Finance: Equity Investments( acciones), Fixed Income Investments (government bonds, corporate bonds, commodities , currencies), Derivative Investments (options, futures, forwards, swap), etc.,
- Valuation: valuation metrics and multiples(Discounted Cash Flow, LBO modelling, etc.), conocimientos sobre fusiones y adquisiciones, etc.
#3. Otras preguntas no técnicas: más allá de la comprensión técnica, las empresas de capital privado también quieren probar su conocimiento sobre el mercado, las ofertas prácticas y las empresas. Su trabajo es mantenerse al día de las noticias sobre mercados, salidas a bolsa inminentes, emisiones de bonos y fusiones & adquisiciones a diario. También pueden pedir su opinión sobre la cartera de la empresa y lo que va a hacer en consecuencia., Las preguntas dependen en gran medida de su experiencia en su perfil. Eso significa que si presenta su participación activa en transacciones / tratos, puede recibir muchas preguntas al respecto. Discutir los acuerdos se considera la parte más difícil en una entrevista.
conclusión
El Capital Privado es una de las carreras más bien ganadas en la industria financiera: incluso a nivel de analista, puede obtener una cifra de seis por su compensación total. Si subes la escalera en la industria, incluso puedes obtener más ingresos gracias a los intereses devengados., Sin embargo, para ingresar al capital privado, debe prepararse construyendo experiencias relevantes muy temprano en su vida estudiantil, practicando conocimientos técnicos y manteniéndose actualizado sobre la inversión del fondo, M&A y otras noticias de la industria.