- La liquidité fait référence à la quantité d’argent facilement disponible ou à la rapidité avec laquelle quelque chose peut être converti en argent.,
- la liquidité du marché s’applique à la facilité avec laquelle il est possible de vendre un investissement — à la taille et à la constance d’un marché.
- la liquidité comptable fait référence au montant d’argent prêt qu’une entreprise a sous la main; les investisseurs l’utilisent pour évaluer la santé financière d’une entreprise.
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la Liquidité peut prendre un sens différent selon le contexte, mais il s’agit toujours d’une chose: l’argent, ou de prêt d’argent.,
la liquidité fait référence à la somme d’argent qui est rapidement disponible pour faire face à des dettes ou à utiliser pour l’investissement. Il indique les niveaux de trésorerie disponibles et la rapidité avec laquelle un actif financier ou un titre peut être converti en espèces sans perdre de valeur significative. En d’autres termes, combien de temps il faut pour vendre.
la liquidité est importante car elle montre à quel point une entreprise est flexible pour faire face à ses obligations financières et à ses coûts inattendus. Il s’applique également à la moyenne de l’individu., Plus leurs liquidités (épargne en espèces et portefeuille d’investissement) sont importantes par rapport à leurs dettes, meilleure est leur situation financière.
types de liquidité
La liquidité se présente sous deux formes fondamentales: la liquidité du marché, qui s’applique aux investissements et aux actifs, et la liquidité comptable, qui s’applique aux finances des entreprises ou des particuliers.
liquidité du marché
la liquidité du marché fait référence à la liquidité d’un actif et à la rapidité avec laquelle il peut être transformé en espèces. En effet, à quel point il est commercialisable, à des prix stables et transparents.,
Une liquidité élevée du marché signifie qu’il y a une offre et une demande élevées pour un actif et qu’il y aura toujours des vendeurs et des acheteurs pour cet actif. Si quelqu’un veut vendre un actif mais qu’il n’y a personne pour l’acheter, il ne peut pas être liquide.
la Liquidité n’est pas la même chose que de la rentabilité. Les actions d’une société cotée en bourse, par exemple, sont liquides: elles peuvent être vendues rapidement en bourse, même si leur valeur a chuté. Il y aura toujours quelqu’un pour les acheter.,
Lors de l’investissement, il est important pour un investisseur de garder à l’esprit la liquidité d’un actif particulier ou de sécurité. Parmi les placements et les véhicules financiers, les actifs les plus liquides comprennent:
- comptes D’épargne/marché monétaire
- actions négociées sur les principales Bourses et les fonds négociés en bourse
- obligations du gouvernement américain
- papier Commercial
- autres titres du marché monétaire à court terme
tous ces titres peuvent être vendus rapidement à leur juste valeur en échange d’espèces.,
Les exemples d’actifs illiquides, ou ceux qui ne peuvent pas être convertis en espèces rapidement, ont tendance à être des choses tangibles, comme l’immobilier et les beaux-arts. Ils comprennent également les titres qui se négocient sur des bourses étrangères, ou penny stocks, qui se négocient de gré à gré.
ces articles prennent beaucoup de temps à se vendre.
liquidité comptable
la liquidité comptable fait référence à la capacité d’une entreprise ou d’une personne à faire face à ses obligations financières, c’est — à-dire à l’argent qu’elle doit sur une base continue.,
pour les particuliers, la détermination de la liquidité consiste à comparer leurs dettes à la somme d’argent qu’ils ont en banque ou aux titres négociables de leurs comptes de placement.
Avec les entreprises, il devient un peu plus complexe. La liquidité examine l’actif à court terme d’une entreprise par rapport à son passif à court terme.
Pourquoi la liquidité est important
Le plus élevé de leur liquidité, meilleure est la santé financière d’une entreprise ou d’une personne.
par exemple, disons qu’une entreprise avait un paiement de prêt mensuel de 5 000$. Ses ventes se portent bien et la société réalise des bénéfices., Il n’a aucun problème à respecter son obligation mensuelle de 5 000 monthly.
disons maintenant que l’économie a subi un ralentissement économique soudain. La demande pour les produits de l’entreprise a disparu donc, par conséquent, il n’apporte pas de revenus et de faire des profits; cependant, il doit encore répondre à sa facture de prêt mensuel de 5 000 monthly.
malheureusement, la société n’a que 3 000 cash en espèces et aucun actif liquide à vendre rapidement au comptant. Il fera défaut sur son prêt dans un délai d’un mois., Maintenant, si la société avait 10 000 cash en espèces et d’autres actifs liquides d’une valeur de 15 000 $qu’elle pourrait vendre en quelques jours pour de l’argent, elle serait en mesure de faire face à ses obligations de dette pendant de nombreux mois à venir, espérons-le jusqu’à ce que l’économie redémarre.
il en va de même pour les êtres humains. Plus une personne a d’économies, plus il lui est facile de payer ses dettes, telles que son hypothèque, son prêt automobile ou ses factures de carte de crédit. Cela sonne particulièrement vrai si la personne perd son emploi et source immédiate de nouveaux revenus., Plus ils ont d’argent en main et plus ils peuvent vendre des actifs liquides, plus il leur sera facile de continuer à payer leurs dettes pendant qu’ils cherchent un nouvel emploi.
détermination de la liquidité d’une entreprise
trois ratios de liquidité sont principalement utilisés pour mesurer la liquidité comptable d’une entreprise:
- ratio courant
- ratio rapide
- ratio de trésorerie
ratio courant de base
le ratio courant, également appelé ratio de Fonds de roulement, vise à déterminer la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme qui sont exigibles dans un délai d’un an., Il est calculé comme suit:
plus le ratio est élevé, meilleure est la santé financière d’une entreprise et plus sa capacité à remplir ses obligations financières est forte.
par exemple, si une entreprise a un actif courant de 3 millions de dollars et un passif courant de 2 millions de dollars, elle aura un ratio courant de 3/2 = 1,5., Maintenant, s’il a un actif courant de 8 millions de dollars et que le passif courant reste à 2 millions de dollars, il aura un ratio courant de 8/2 = 4.
principes de base du ratio rapide
le ratio rapide, alias le ratio acid test, mesure également les actifs courants par rapport aux passifs courants.
cependant, dans son calcul des actifs courants, il n’utilise que les actifs les plus liquides: trésorerie, titres négociables et comptes débiteurs. Il n’inclut pas les stocks, ce que fait le ratio actuel, car les stocks ne peuvent pas être vendus aussi rapidement que les autres actifs.,
Il existe en fait deux formules pour le ratio rapide:
encore une fois, plus le ratio est élevé, mieux une entreprise est située pour remplir ses obligations financières.
ratio de Trésorerie bases
Le ratio de trésorerie est encore plus strictes élevé que le ratio. Il ne compare que les liquidités aux passifs courants., Si une entreprise peut faire face à ses obligations financières grâce à des liquidités sans avoir besoin de vendre d’autres actifs, il s’agit d’une situation financière extrêmement solide.
Le ratio de trésorerie est calculé comme suit:
ce que les ratios de liquidité peuvent vous dire
La liquidité d’une entreprise peut être un facteur clé pour décider d’investir dans ses actions ou d’acheter ses obligations d’entreprise.,
des ratios de liquidité élevés indiquent qu’une entreprise est sur une base financière solide pour payer sa dette. Les faibles ratios de liquidité indiquent qu’une entreprise a une plus grande probabilité de faire défaut, en particulier en cas de ralentissement de son marché spécifique ou de l’économie globale.
quel que soit le ratio que vous utilisez:
- une valeur de 1 indique qu’une entreprise a un actif à court terme égal à un passif à court terme.
- une valeur supérieure à 1 indique qu’une entreprise a plus d’actifs courants que de passifs courants.,
- une valeur inférieure à 1 indique qu’une société a plus de passifs courants que d’actifs courants et n’est pas en mesure de s’acquitter de ses obligations financières.
(pour le ratio de trésorerie, les valeurs se rapporteraient uniquement à la trésorerie par opposition à tous les actifs courants.)
lors de la comparaison des ratios de liquidité, il est important de comparer uniquement les entreprises d’un même secteur. En effet, chaque type d’industrie aura des exigences différentes en matière d’actifs et de dettes.
par exemple, une entreprise de technologie n’opère pas de la même manière qu’une compagnie aérienne., L’entreprise technologique pourrait avoir besoin d’acheter des ordinateurs et des bureaux, tandis qu’une compagnie aérienne doit acheter des avions, une main-d’œuvre importante et du carburéacteur. Il est donc naturel pour une compagnie aérienne de supporter des niveaux d’endettement plus élevés.
Les rapports d’analystes financiers sur les sociétés incluent souvent des ratios de liquidité. Sinon, un investisseur pourrait avoir à le calculer lui-même, en utilisant les informations présentées dans les états financiers d’une entreprise ou dans son rapport annuel.,
les avantages financiers
La liquidité fait référence à la quantité d’argent qu’un individu ou une société a sous la main et à la capacité de convertir rapidement des actifs en espèces. Plus la liquidité est élevée, plus il est facile de respecter les obligations financières, que vous soyez une entreprise ou un être humain.
si une personne a plus d’épargne que de dette, cela signifie qu’elle est plus liquide financièrement.,
Les sociétés dont les niveaux de trésorerie et d’actifs sont plus élevés et qui peuvent être facilement convertis en liquidités indiquent une situation financière solide, car elles ont la capacité de faire face à leurs dettes et à leurs dépenses et, par conséquent, constituent de meilleurs investissements.
la liquidité d’un investissement particulier est importante car elle indique le niveau d’offre et de demande de ce titre ou de cet actif — et la rapidité avec laquelle il peut être vendu en espèces en cas de besoin.