- Liquidità si riferisce a quanto denaro è prontamente disponibile, o quanto velocemente qualcosa può essere convertito in contanti.,
- La liquidità del mercato si applica a quanto sia facile vendere un investimento — quanto sia grande e costante un mercato per questo.
- La liquidità contabile si riferisce alla quantità di denaro pronto che un’azienda ha a disposizione; gli investitori lo usano per valutare la salute finanziaria di un’azienda.
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La liquidità può assumere un significato diverso a seconda del contesto, ma ha sempre a che fare con una cosa: denaro contante o denaro pronto.,
La liquidità si riferisce alla quantità di denaro che è prontamente disponibile per soddisfare i debiti o da utilizzare per gli investimenti. Indica i livelli di liquidità disponibili e quanto velocemente un’attività finanziaria o un titolo possono essere convertiti in denaro senza perdere valore significativo. In altre parole, quanto tempo ci vuole per vendere.
La liquidità è importante perché mostra quanto sia flessibile un’azienda nel soddisfare i propri obblighi finanziari e costi imprevisti. Si applica anche all’individuo medio., Maggiore è la loro liquidità (risparmi di cassa e portafoglio di investimenti) rispetto ai loro debiti, migliore è la loro situazione finanziaria.
Tipi di liquidità
La liquidità si presenta in due forme fondamentali: la liquidità di mercato, che si applica agli investimenti e alle attività, e la liquidità contabile, che si applica alle finanze aziendali o personali.
Liquidità di mercato
La liquidità di mercato si riferisce alla liquidità di un’attività e alla rapidità con cui può essere trasformata in contanti. In effetti, quanto è commerciabile, a prezzi stabili e trasparenti.,
Elevata liquidità di mercato significa che c’è un’elevata offerta e una forte domanda per un bene e che ci saranno sempre venditori e acquirenti per quel bene. Se qualcuno vuole vendere un bene ma non c’è nessuno a comprarlo, allora non può essere liquido.
La liquidità non è la stessa cosa della redditività. Le azioni di una società quotata in borsa, ad esempio, sono liquide: possono essere vendute rapidamente in borsa, anche se sono diminuite di valore. Ci sarà sempre qualcuno a comprarli.,
Quando si investe, è importante che un investitore tenga presente la liquidità di un particolare asset o titolo. Tra gli investimenti e veicoli finanziari, le attività più liquide includono:
- Risparmio e conti del mercato monetario
- azioni quotate nelle principali borse e exchange-traded funds (etf)
- CI obbligazioni governative
- carta Commerciale
- Altri a breve termine del mercato monetario titoli
tutti Questi possono essere venduti rapidamente al loro fair value in cambio di denaro contante.,
Esempi di beni illiquidi, o quelli che non possono essere convertiti in contanti rapidamente, tendono ad essere cose tangibili, come immobili e belle arti. Essi comprendono anche i titoli che il commercio su borse estere, o penny stock, che il commercio over the counter.
Tutti questi elementi richiedono molto tempo per vendere.
Liquidità contabile
La liquidità contabile si riferisce alla capacità di una società o di una persona di soddisfare i propri obblighi finanziari, ovvero il denaro che devono su base continuativa.,
Per gli individui, calcolare la liquidità è una questione di confrontare i loro debiti con la quantità di denaro che hanno in banca o i titoli negoziabili nei loro conti di investimento.
Con le aziende, diventa un po ‘ più complesso. La liquidità dà un’occhiata alle attività correnti di una società rispetto alle sue passività correnti.
Perché la liquidità è importante
Maggiore è la loro liquidità, migliore è la salute finanziaria di un’azienda o di una persona.
Ad esempio, diciamo che una società ha avuto un pagamento mensile del prestito di $5.000. Le sue vendite stanno facendo bene e l’azienda sta realizzando profitti., Non ha problemi nel soddisfare il suo obbligo mensile di $5,000.
Ora dire che l’economia ha subito una crisi economica improvvisa. La domanda per i prodotti del business è svanita così, quindi, non sta portando entrate e profitti; tuttavia, deve ancora soddisfare la sua fattura mensile di prestito di monthly 5,000.
Sfortunatamente, la società ha solo $3.000 di contanti a portata di mano e nessuna attività liquida da vendere rapidamente per contanti. Sarà di default sul suo prestito entro un mese., Ora, se la società avesse $10.000 in contanti e altre attività liquide del valore di $15.000 che potrebbe vendere in pochi giorni per contanti, sarebbe in grado di soddisfare i suoi obblighi di debito per molti mesi a venire, si spera fino a quando l’economia rimbalza.
Lo stesso vale per gli esseri umani. Il risparmio più un individuo ha più facile è per loro di pagare i loro debiti, come ad esempio il loro mutuo, prestito auto, o fatture della carta di credito. Questo suona particolarmente vero se l’individuo perde il lavoro e la fonte immediata di nuovo reddito., Più denaro hanno a portata di mano e più attività liquide che possono vendere per contanti, più facile sarà per loro di continuare a fare i loro pagamenti del debito mentre cercano un nuovo lavoro.
Definizione di una liquidità della società
Tre indici di liquidità sono principalmente utilizzati per la misura di una contabilità di società di liquidità:
- rapporto di Corrente
- Quick ratio
- indice di Cassa
rapporto di Corrente nozioni di base
L’attuale rapporto, noto anche come il working capital ratio, cerca di determinare la capacità dell’azienda di soddisfare le sue obbligazioni a breve termine in scadenza entro un anno., È calcolato come:
Più alto è il rapporto, migliore è la salute finanziaria di un’azienda e più forte è la sua capacità di soddisfare i suoi obblighi finanziari.
Ad esempio, se una società ha attività correnti di $3 milioni e passività correnti di million 2 milioni, avrà un rapporto corrente di 3/2 = 1,5., Ora, se ha attività correnti di million 8 milioni e le passività correnti rimangono a million 2 milioni, avrà un rapporto corrente di 8/2 = 4.
Quick ratio basics
Il quick ratio, noto anche come acid test ratio, misura anche le attività correnti rispetto alle passività correnti.
Tuttavia, nel calcolo delle attività correnti, utilizza solo le attività più liquide: liquidità, titoli negoziabili e crediti. Non include l’inventario, come fa il rapporto corrente, poiché l’inventario non può essere venduto rapidamente come le altre attività.,
Esistono in realtà due formule per il rapporto rapido:
Ancora una volta, maggiore è il rapporto, migliore è la posizione di una società per soddisfare i propri obblighi finanziari.
Cash ratio basics
Il cash ratio è un rapporto ancora più rigoroso rispetto al quick ratio. Confronta solo il contante con le passività correnti., Se una società può soddisfare i propri obblighi finanziari attraverso solo contanti senza la necessità di vendere altri beni, si tratta di una posizione finanziaria estremamente forte.
Il cash ratio è calcolato come:
Quali rapporti di liquidità possono dirti
La liquidità di un’azienda può essere un fattore chiave per decidere se investire nelle sue azioni o acquistare le sue obbligazioni societarie.,
Alti indici di liquidità indicano che un’azienda è su una solida base finanziaria per pagare il proprio debito. I bassi tassi di liquidità indicano che una società ha una maggiore probabilità di inadempienza, in particolare se c’è una recessione nel suo mercato specifico o nell’economia generale.
Qualunque sia il rapporto che si sta utilizzando:
- Un valore di 1 indica che una società ha attività correnti pari a passività correnti.
- Un valore superiore a 1 indica che una società ha più attività correnti che passività correnti.,
- Un valore inferiore a 1 indica che una società ha più passività correnti che attività correnti e non è in grado di soddisfare i propri obblighi finanziari.
(Per il rapporto di cassa i valori si riferirebbero solo al contante rispetto a tutte le attività correnti.)
Quando si confrontano i rapporti di liquidità, è importante confrontare solo le aziende all’interno dello stesso settore. Questo perché ogni tipo di industria avrà diversi requisiti di asset e debito.
Ad esempio, una società di tecnologia non opera come una compagnia aerea., L’azienda tecnologica potrebbe aver bisogno di acquistare computer e uffici, mentre una compagnia aerea ha bisogno di acquistare aerei, una grande forza lavoro e carburante per aerei. Quindi è naturale per una compagnia aerea portare livelli più elevati di debito.
I rapporti degli analisti finanziari sulle aziende spesso includono rapporti di liquidità. In caso contrario, un investitore potrebbe dover calcolare se stessi, utilizzando le informazioni riportate sul bilancio di una società o nella sua relazione annuale.,
L’asporto finanziario
La liquidità si riferisce alla quantità di denaro che un individuo o una società ha a disposizione e alla capacità di convertire rapidamente le attività in denaro. Maggiore è la liquidità, più facile è quello di soddisfare gli obblighi finanziari, se sei un business o un essere umano.
Se una persona ha più risparmi di quanto non facciano debito, significa che sono più finanziariamente liquidi.,
Le aziende con livelli più elevati di liquidità e attività che possono essere facilmente convertiti in contanti indicano una forte posizione finanziaria in quanto hanno la capacità di soddisfare i loro debiti e le spese, e, quindi, sono investimenti migliori.
La liquidità di un particolare investimento è importante in quanto indica il livello di offerta e domanda di tale titolo o attività — e quanto velocemente può essere venduto per contanti quando necessario.