- La liquidez se refiere a la cantidad de efectivo disponible, o la rapidez con la que algo se puede convertir en efectivo.,
- La liquidez del mercado se aplica a lo fácil que es vender una inversión, lo grande y constante que es un mercado para ella.
- La liquidez contable se refiere a la cantidad de dinero listo que una empresa tiene a mano; los inversores lo utilizan para medir la salud financiera de una empresa.
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la liquidez puede tener un significado diferente dependiendo del contexto, pero siempre tiene que ver con una cosa: efectivo o dinero listo.,
La liquidez se refiere a la cantidad de dinero que está disponible rápidamente para hacer frente a las deudas o para utilizar para la inversión. Indica los niveles de efectivo disponibles y la rapidez con que un activo financiero o valor puede convertirse en efectivo sin perder valor significativo. En otras palabras, cuánto tiempo se tarda en vender.
La liquidez es importante porque muestra lo flexible que es una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras y costos inesperados. También se aplica al individuo promedio también., Cuanto mayores sean sus activos líquidos (ahorros en efectivo y cartera de inversiones) en comparación con sus deudas, mejor será su situación financiera.
tipos de liquidez
la liquidez se presenta en dos formas básicas: liquidez de mercado, que se aplica a inversiones y activos, y liquidez contable, que se aplica a las finanzas corporativas o personales.
liquidez de mercado
la liquidez de mercado se refiere a la liquidez de un activo y la rapidez con que se puede convertir en efectivo. En efecto, lo comercializable que es, a precios que son estables y transparentes.,
alta liquidez de mercado significa que hay una alta oferta y una alta demanda de un activo y que siempre habrá vendedores y compradores para ese activo. Si alguien quiere vender un activo pero no hay nadie que lo compre, entonces no puede ser líquido.
La liquidez no es lo mismo que la rentabilidad. Las acciones de una compañía que cotiza en bolsa, por ejemplo, son líquidas: se pueden vender rápidamente en una bolsa de valores, incluso si han caído en valor. Siempre habrá alguien que los compre.,
al invertir, es importante que un inversor tenga en cuenta la liquidez de un activo o valor en particular. Entre las inversiones y los vehículos financieros, los activos más líquidos incluyen:
- cuentas de ahorro/mercado monetario
- acciones negociadas en las principales bolsas y fondos cotizados
- bonos del gobierno de los Estados Unidos
- papel comercial
- Otros valores del mercado monetario a corto plazo
todos estos pueden venderse rápidamente a su valor razonable a cambio de efectivo.,
Los ejemplos de activos ilíquidos, o aquellos que no se pueden convertir en efectivo rápidamente, tienden a ser cosas tangibles, como bienes raíces y Bellas Artes. También incluyen valores que se comercian en bolsas de valores extranjeras, o acciones de penique, que se comercian en el mostrador.
todos estos artículos tardan mucho tiempo en venderse.
liquidez contable
la liquidez contable se refiere a la capacidad de una empresa o una persona para cumplir con sus obligaciones financieras, también conocido como el dinero que deben de forma continua.,
con los individuos, calcular la liquidez es una cuestión de comparar sus deudas con la cantidad de efectivo que tienen en el banco o los valores negociables en sus cuentas de inversión.
Con las empresas, se vuelve un poco más complejo. La liquidez analiza los activos corrientes de una empresa frente a sus pasivos corrientes.
por qué la liquidez es importante
cuanto mayor sea su liquidez, mejor será la salud financiera de un negocio o una persona.
por ejemplo, digamos que una empresa tenía un pago mensual de préstamo de 5 5,000. Sus ventas están haciendo bien y la compañía está realizando beneficios., No tiene problemas para cumplir con su obligación mensual de 5 5,000.
Ahora dicen que la economía sufrió una repentina recesión económica. La demanda de los productos de la empresa se ha desvanecido por lo que, por lo tanto, no está trayendo ingresos y obteniendo ganancias; sin embargo, todavía tiene que cumplir con su factura de préstamo mensual de 5 5,000.
desafortunadamente, la COMPAÑÍA solo tiene 3 3,000 en efectivo a mano y no tiene activos líquidos para vender rápidamente por efectivo. Incumplirá su préstamo en el plazo de un mes., Ahora, si la compañía tuviera 1 10,000 en efectivo y otros activos líquidos por valor de 1 15,000 que pudiera vender en pocos días por efectivo, podría cumplir con sus obligaciones de deuda durante muchos meses, con suerte hasta que la economía se recupere.
lo mismo se aplica a los seres humanos. Cuantos más ahorros tenga una persona, más fácil será para ella pagar sus deudas, como su hipoteca, préstamo de automóvil o facturas de tarjetas de crédito. Esto suena particularmente cierto si el individuo pierde su trabajo y fuente inmediata de nuevos ingresos., Cuanto más dinero en efectivo tengan a mano y más activos líquidos que puedan vender por dinero en efectivo, más fácil será para ellos continuar pagando sus deudas mientras buscan un nuevo trabajo.
determinación de la liquidez de una empresa
tres ratios de liquidez se utilizan principalmente para medir la liquidez contable de una empresa:
- Current ratio
- quick ratio
- Cash ratio
Current ratio basics
el ratio actual, también conocido como el working capital ratio, busca determinar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo que vencen dentro de un año., Se calcula como:
cuanto mayor sea la proporción, mejor será la salud financiera de una empresa y más fuerte será su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
por ejemplo, si una empresa tiene activos corrientes de 3 3 millones y pasivos corrientes de 2 2 millones, tendrá una relación corriente de 3/2 = 1.5., Ahora, si tiene activos corrientes de 8 8 millones y pasivos corrientes se mantienen en 2 2 millones, tendrá una relación actual de 8/2 = 4.
quick ratio basics
El quick ratio, también conocido como acid test ratio, también mide los activos corrientes frente a los pasivos corrientes.
sin embargo, en su cálculo de activos corrientes, solo utiliza los activos más líquidos: efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar. No incluye las existencias, lo que hace la relación actual, ya que las existencias no se pueden vender tan rápidamente como los demás activos.,
en realidad hay dos fórmulas para la relación rápida:
de nuevo, cuanto mayor sea la relación, mejor se situará una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras.
Cash ratio basics
El cash ratio es un ratio aún más estricto que el Quick ratio. Sólo se compara el efectivo con el pasivo corriente., Si una empresa puede cumplir con sus obligaciones financieras a través de solo efectivo sin la necesidad de vender ningún otro activo, es una posición financiera extremadamente fuerte.
el ratio de efectivo se calcula como:
lo que los ratios de liquidez pueden decirle
la liquidez de una empresa puede ser un factor clave para decidir si invertir en sus acciones o comprar sus bonos corporativos.,
Los altos ratios de liquidez indican que una empresa tiene una sólida base financiera para pagar su deuda. Los bajos ratios de liquidez indican que una empresa tiene una mayor probabilidad de incumplimiento, especialmente si hay una recesión en su mercado específico o en la economía general.
cualquiera que sea la relación que esté utilizando:
- un valor de 1 indica que una empresa tiene activos corrientes iguales a los pasivos corrientes.
- un valor superior a 1 indica que una empresa tiene más activos corrientes que pasivos corrientes.,
- un valor inferior a 1 indica que una empresa tiene más pasivos corrientes que activos corrientes y no está en condiciones de cumplir sus obligaciones financieras.
(para el ratio de efectivo, los valores se referirían solo al efectivo y no a todos los activos corrientes.)
al comparar los ratios de liquidez, es importante comparar solo las empresas dentro de la misma industria. Esto se debe a que cada tipo de industria va a tener diferentes requisitos de activos y deudas.
por ejemplo, una empresa de tecnología no opera igual que una compañía aérea., La empresa de tecnología podría necesitar comprar computadoras y espacio de oficina, mientras que una aerolínea necesita comprar aviones, una gran fuerza de trabajo y combustible para aviones. Así que es natural que una compañía aérea tenga mayores niveles de deuda.
los informes de los analistas financieros sobre las empresas a menudo incluyen ratios de liquidez. De lo contrario, un inversor podría tener que calcularlo por sí mismo, utilizando la información reportada en los estados financieros de una empresa o en su informe anual.,
la liquidez se refiere a la cantidad de dinero que un individuo o corporación tiene a mano y la capacidad de convertir rápidamente activos en efectivo. Cuanto mayor sea la liquidez, más fácil será cumplir con las obligaciones financieras, ya sea un negocio o un ser humano.
si una persona tiene más ahorros que deudas, significa que tiene más liquidez financiera.,
Las empresas con mayores niveles de efectivo y activos que pueden convertirse fácilmente en efectivo indican una posición financiera sólida, ya que tienen la capacidad de satisfacer sus deudas y gastos, y, por lo tanto, son mejores inversiones.
la liquidez de una inversión en particular es importante, ya que indica el nivel de oferta y demanda de ese valor o activo, y la rapidez con que se puede vender por dinero en efectivo cuando sea necesario.