- de Lichiditate se referă la cât de mult bani este disponibil, sau cât de repede ceva pot fi convertite în numerar.,
- lichiditatea pieței se aplică la cât de ușor este de a vinde o investiție — cât de mare și constantă o piață există pentru ea.
- lichiditatea contabilă se referă la suma de bani gata pe care o companie o are la îndemână; investitorii o folosesc pentru a evalua sănătatea financiară a unei firme.
- vizitați biblioteca de referință investing Business Insider pentru mai multe povești.
lichiditatea poate avea un sens diferit în funcție de context, dar are întotdeauna legătură cu un singur lucru: numerar sau bani gata.,
lichiditatea se referă la suma de bani care este disponibilă prompt pentru a satisface datoriile sau pentru a fi utilizată pentru investiții. Acesta indică nivelurile de numerar disponibile și cât de repede un activ financiar sau de securitate pot fi convertite în numerar, fără a pierde valoare semnificativă. Cu alte cuvinte, cât timp este nevoie pentru a vinde.
lichiditatea este importantă deoarece arată cât de flexibilă este o companie în îndeplinirea obligațiilor sale financiare și a costurilor neașteptate. De asemenea, se aplică și individului mediu., Cu cât activele lor lichide (economii de numerar și portofoliu de investiții) sunt mai mari în comparație cu datoriile lor, cu atât situația lor financiară este mai bună.
tipuri de lichiditate
lichiditatea vine în două forme de bază: lichiditatea pieței, care se aplică investițiilor și activelor, și lichiditatea contabilă, care se aplică finanțelor corporative sau personale.
lichiditatea pieței
lichiditatea pieței se referă la lichiditatea unui activ și la cât de repede poate fi transformat în numerar. De fapt, cât de comercializabil este, la prețuri stabile și transparente., lichiditatea ridicată a pieței înseamnă că există o ofertă ridicată și o cerere mare pentru un activ și că vor exista întotdeauna vânzători și cumpărători pentru acel activ. Dacă cineva dorește să vândă un activ, dar nu există nimeni care să-l cumpere, atunci acesta nu poate fi lichid.
lichiditatea nu este același lucru cu rentabilitatea. Acțiunile unei companii tranzacționate public, de exemplu, sunt lichide: pot fi vândute rapid la bursă, chiar dacă au scăzut în valoare. Întotdeauna va fi cineva care să le cumpere., atunci când investești ,este important ca un investitor să aibă în vedere lichiditatea unui anumit activ sau a unei valori mobiliare. Printre investițiile și vehicule financiare, activele cele mai lichide includ:
- Economii/conturile de pe piața monetară
- Actiuni tranzactionate pe marile burse și fonduri tranzacționate la bursă
- NOI obligațiuni guvernamentale
- hârtii Comerciale
- Alte monetară pe termen scurt-titluri de valoare de piață
toate Acestea pot fi vândute rapid la justa lor valoare în schimbul banilor., Exemple de active nelichide, sau cele care nu pot fi convertite în numerar rapid, tind să fie lucruri tangibile, cum ar fi Imobiliare și artă plastică. Acestea includ, de asemenea, valori mobiliare care tranzacționează pe bursele străine sau acțiuni penny, care tranzacționează peste tejghea.
toate aceste articole au nevoie de mult timp pentru a vinde.lichiditatea contabilă se referă la capacitatea unei companii sau a unei persoane de a — și îndeplini obligațiile financiare-de asemenea, banii pe care îi datorează în mod continuu., în cazul persoanelor fizice, determinarea lichidității este o chestiune de comparare a datoriilor lor cu suma de numerar pe care o au în bancă sau cu valorile mobiliare tranzacționabile din conturile lor de investiții. cu companiile, devine un pic mai complex. Lichiditatea aruncă o privire asupra activelor curente ale unei companii față de pasivele sale curente.cu cât este mai mare lichiditatea, cu atât este mai bună sănătatea financiară a unei afaceri sau a unei persoane.
de exemplu, să zicem că o companie a avut o plată lunară a împrumutului de 5.000 USD. Vânzările sale merg bine, iar compania realizează profituri., Nu are probleme în îndeplinirea obligației sale lunare de $5,000.
acum spun economia a suferit o recesiune economică bruscă. Cererea pentru produsele afacerii a dispărut, prin urmare, nu aduce venituri și face profituri; cu toate acestea, încă mai trebuie să-și îndeplinească factura lunară de împrumut de 5.000 de dolari. din păcate, compania are doar 3.000 de dolari în numerar și nu are active lichide pentru a vinde rapid pentru numerar. Acesta va implicit pe împrumutul său în termen de o lună., Acum, dacă compania ar avea 10.000 de dolari în numerar și alte active lichide în valoare de 15.000 de dolari pe care le-ar putea vinde în câteva zile pentru numerar, ar putea să-și îndeplinească obligațiile datoriei pentru multe luni următoare, sperăm până când economia va reveni. același lucru este valabil și pentru ființele umane. Mai multe economii o persoană are mai ușor este pentru ei să plătească datoriile lor, cum ar fi lor ipotecare, masina de împrumut, sau facturile de card de credit. Acest lucru sună în special adevărat dacă individul își pierde locul de muncă și sursa imediată de venit nou., Cu cât au mai mulți bani la îndemână și mai multe active lichide pe care le pot vinde în numerar, cu atât va fi mai ușor pentru ei să continue să-și plătească datoriile în timp ce caută un nou loc de muncă.
Determinarea unei companii de lichiditate
Trei rate de lichiditate sunt utilizate în principal pentru a măsura o firma de contabilitate de lichiditate:
- raportul Actual
- raport Rapid
- raportul Cash
raportul Actual de bază
raportul actual, de asemenea, cunoscut ca rata capitalului de lucru, urmărește să determine capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt, care sunt scadente în termen de un an., Se calculează ca:
Cea mai mare raportul, cu atât mai bine financiară a unei companii de sănătate este și mai puternic capacitatea de a îndeplini obligațiile sale financiare.de exemplu, dacă o companie are active curente de 3 milioane USD și datorii curente de 2 milioane USD, aceasta va avea un raport curent de 3/2 = 1, 5., Acum, dacă are active curente de 8 milioane USD și datoriile curente rămân la 2 milioane USD, va avea un raport curent de 8/2 = 4.
elementele de bază ale raportului rapid
raportul rapid, denumit și raportul de testare acid, măsoară, de asemenea, activele curente împotriva pasivelor curente. cu toate acestea, în calculul activelor curente, utilizează numai cele mai lichide active: numerar, valori mobiliare tranzacționabile și conturi de primit. Nu include inventarul, pe care îl face raportul curent, deoarece inventarul nu poate fi vândut la fel de repede ca celelalte active.,
Există de fapt două formule pentru quick ratio:
din Nou, cea mai mare raportul, cu atât mai bine o companie este situata să își îndeplinească obligațiile financiare.
elementele de bază ale raportului de numerar
raportul de numerar este un raport și mai strict decât raportul rapid. Compară numai numerar cu datoriile curente., Dacă o companie își poate îndeplini obligațiile financiare doar prin numerar, fără a fi nevoie să vândă alte active, este o poziție financiară extrem de puternică.
raportul de numerar este calculat ca:
Ce ratele de lichiditate pot să vă spun
O companie de lichiditate poate fi un factor cheie în a decide dacă să investească în acțiunile sale sau de a cumpăra obligațiuni corporative.,ratele ridicate de lichiditate indică faptul că o companie se află pe o bază financiară puternică pentru a-și plăti datoria. Ratele scăzute de lichiditate indică faptul că o companie are o probabilitate mai mare de neplată, în special dacă există o recesiune pe piața sa specifică sau pe economia globală.
indiferent de raportul pe care îl utilizați:
- o valoare de 1 indică faptul că o companie are active curente egale cu pasivele curente.
- o valoare mai mare de 1 indică faptul că o companie are mai multe active circulante decât datoriile curente.,
- o valoare sub 1 indică faptul că o companie are mai multe datorii curente decât activele circulante și nu este în măsură să își îndeplinească obligațiile financiare.
(pentru raportul de numerar, valorile s-ar referi doar la numerar, spre deosebire de toate activele curente.atunci când se compară ratele de lichiditate, este important să se compare doar companiile din aceeași industrie. Acest lucru se datorează faptului că fiecare tip de industrie va avea cerințe diferite de active și datorii.de exemplu, o companie de tehnologie nu operează la fel ca o companie aeriană., Firma de tehnologie ar putea avea nevoie să cumpere computere și spații de birouri, în timp ce o companie aeriană trebuie să cumpere avioane, o forță de muncă mare și combustibil pentru avioane. Deci, este firesc pentru o companie aeriană pentru a transporta niveluri mai ridicate de datorii.rapoartele analiștilor financiari privind companiile includ adesea rapoarte de lichiditate. În caz contrar, un investitor ar putea fi nevoit să-l calculeze singur, folosind informațiile raportate în situațiile financiare ale unei companii sau în raportul său anual.,lichiditatea se referă la suma de bani pe care o persoană sau o corporație o are la îndemână și la capacitatea de a converti rapid activele în numerar. Cu cât lichiditatea este mai mare, cu atât este mai ușor să îndepliniți obligațiile financiare, indiferent dacă sunteți o afacere sau o ființă umană.dacă o persoană are mai multe economii decât datoria, înseamnă că sunt mai lichide din punct de vedere financiar.,companiile cu niveluri mai ridicate de numerar și active care pot fi ușor convertite în numerar indică o poziție financiară puternică, deoarece au capacitatea de a-și satisface datoriile și cheltuielile și, prin urmare, sunt investiții mai bune. lichiditatea unei anumite investiții este importantă, deoarece indică nivelul ofertei și cererii respectivului titlu sau activ — și cât de repede poate fi vândut pentru numerar atunci când este necesar.