o investiție într-o IPO are potențialul de a oferi randamente atractive. Cu toate acestea, înainte de a investi, este important să înțelegem modul în care procesul de tranzacționare a acestor valori mobiliare diferă de tranzacționarea acțiunilor obișnuite, împreună cu riscurile și regulile suplimentare asociate investițiilor IPO.

ce este un IPO?

când o companie privată vinde pentru prima dată acțiuni de acțiuni către public, acest proces este cunoscut sub numele de ofertă publică inițială (IPO)., În esență, o IPO înseamnă că proprietatea unei companii trece de la proprietatea privată la proprietatea publică. Din acest motiv, procesul IPO este uneori denumit ” public.”

companiile de pornire sau companiile care au fost în afaceri de zeci de ani pot decide să facă publice printr-o IPO. Companiile emit de obicei o IPO pentru a mobiliza capital pentru a achita datoriile, pentru a finanța inițiative de creștere, pentru a-și ridica profilul public sau pentru a permite persoanelor din interiorul companiei să-și diversifice participațiile sau să creeze lichidități prin vânzarea totală sau parțială a acțiunilor lor private ca parte a IPO.,într-un IPO, după ce o companie decide să „facă public”, alege un subscriitor principal pentru a ajuta la procesul de înregistrare a valorilor mobiliare și la distribuirea acțiunilor către public. Subscriitorul principal asamblează apoi un grup de bănci de investiții și dealeri de brokeri (un grup cunoscut sub numele de sindicat) care este responsabil pentru vânzarea acțiunilor IPO către investitori instituționali și individuali.,în plus față de IPO, există și alte tipuri de oferte de emisiune de acțiuni noi pentru companiile cu acțiuni care sunt deja tranzacționate public, inclusiv:

ofertă ulterioară:

• o emisiune de acțiuni suplimentare de acțiuni de către o companie care este deja tranzacționată public.
• o ofertă ulterioară are un efect dilutiv asupra poziției unei persoane, pe măsură ce sunt emise noi acțiuni.

ofertă secundară:

• o vânzare înregistrată a valorilor mobiliare emise anterior deținute de investitori mari, cum ar fi o firmă de capital privat sau o altă instituție.,
• o ofertă secundară nu are efect dilutiv asupra poziției unui client, deoarece acțiunile au fost emise anterior.

Fă-ți temele înainte de a investi

Dacă aveți în vedere să investiți într-o IPO, este de asemenea important să evitați să fiți măturat în hype-ul care poate înconjura o companie tânără promițătoare. Multe companii au debutat cu așteptări mari, doar pentru a lupta și a ieși din afaceri în câțiva ani.

investitorii au devenit conștienți de aceste riscuri în timp ce investesc în IPO-uri în timpul boom-ului și bustului stocurilor de tehnologie de la sfârșitul anilor 1990 și începutul anilor 2000., Aceasta a fost o perioadă extrem de speculativă în istoria bursei americane și, ca urmare, unii investitori au obținut câștiguri impresionante din investițiile lor IPO, în timp ce alții au înregistrat pierderi semnificative după ce acțiunile diferitelor stocuri de tehnologie au scăzut.înainte de a investi, asigurați-vă că faceți propria diligență. Această sarcină poate fi o provocare din cauza lipsei de informații publice disponibile pe o companie care este emiterea de stoc pentru prima dată. Cu toate acestea, trebuie să vă referiți întotdeauna la prospectul preliminar al companiei emitente, cunoscut și sub numele de „hering roșu.,”Acest document, furnizat de emitent și subscriitor principal, va include informații despre echipa de conducere a companiei, piața țintă, peisajul competitiv, finanțele companiei, cine vinde acțiuni în ofertă, care deține în prezent acțiuni, gama de prețuri preconizată, riscurile potențiale și numărul de acțiuni care urmează să fie emise.când participați la o IPO, sunteți de acord să achiziționați acțiuni ale acțiunii la prețul de ofertă înainte de a începe tranzacționarea pe piața secundară., Acest preț de ofertă este determinat de subscriitorul principal și de emitent pe baza unui număr de factori, inclusiv indicațiile de interes primite de la potențialii investitori în ofertă.înainte de a putea investi într-o IPO, trebuie mai întâi să determinați dacă firma dvs. de brokeraj oferă acces la oferte de capital noi și, dacă da, care sunt cerințele de eligibilitate. De obicei, investitorii cu valoare netă mai mare sau comercianții cu experiență care înțeleg riscurile participării la o IPO sunt eligibili., Investitorii individuali pot avea dificultăți în obținerea de acțiuni într-o IPO, deoarece cererea depășește adesea cantitatea de acțiuni disponibile. Datorită valorii insuficiente a IPO-urilor, multe firme de brokeraj limitează cine poate participa la oferte, solicitând clienților să dețină o cantitate semnificativă de active la firmă, să îndeplinească anumite praguri de frecvență de tranzacționare sau să fi menținut o relație pe termen lung cu firma lor.,presupunând că ați făcut cercetări și vi s-au alocat acțiuni într-o IPO, este important să înțelegeți că, deși sunteți liber să vindeți acțiuni obținute printr-o IPO ori de câte ori considerați necesar, multe firme vă vor restricționa eligibilitatea de a participa la ofertele viitoare dacă vindeți în primele câteva zile de tranzacționare. Practica de a vinde rapid acțiuni IPO este cunoscută sub numele de” flipping ” și este ceva ce majoritatea firmelor de brokeraj descurajează.,de asemenea, este important să rețineți că nu există nicio garanție că o acțiune va continua să tranzacționeze la sau peste prețul inițial de ofertă odată ce începe tranzacționarea pe o bursă publică. Acestea fiind spuse, motivul pentru care majoritatea oamenilor investesc în IPO este oportunitatea de a investi în companie relativ devreme în ciclul său de viață și de a profita de creșterea potențială viitoare.o revizuire a datelor istorice care datează din 2009 arată că randamentele anuale ale IPO-urilor au variat foarte mult de la un an la altul.,investiția într-o companie recent publică poate fi plină de satisfacții financiare; cu toate acestea, există multe riscuri, iar profiturile nu sunt garantate. Dacă sunteți nou la IPO, asigurați-vă că pentru a revizui toate materialele noastre educaționale pe această temă înainte de a investi.