Estados UnidosEditar
en los Estados Unidos, un período de solo interés de cinco o diez años es típico. Después de este tiempo, el saldo principal se amortiza para el plazo restante. En otras palabras, si un prestatario tenía un préstamo hipotecario a treinta años y los primeros diez años eran solo intereses, al final de los primeros diez años, el saldo principal se amortizaría por el período restante de veinte años. El resultado práctico es que los pagos anticipados (en el período de solo intereses) son sustancialmente inferiores a los pagos posteriores., Esto le da al prestatario más flexibilidad porque el prestatario no está obligado a hacer pagos al principal. De hecho, también permite a un prestatario que espera aumentar sustancialmente su salario durante el transcurso del préstamo pedir prestado más de lo que el prestatario habría podido pagar, o a los inversores generar flujo de caja cuando de otro modo no podrían hacerlo. Durante los años de solo interés de la hipoteca, el saldo del préstamo no disminuirá a menos que el prestatario haga pagos adicionales al principal., Bajo una hipoteca de amortización convencional, la porción de un pago que se aplica al capital es significativamente menor que la porción que se aplica a los intereses en los primeros años (el mismo período de tiempo que sería de solo intereses).
los préstamos de solo interés representan un riesgo algo mayor para los prestamistas y, por lo tanto, están sujetos a una tasa de interés ligeramente más alta., Combinado con poco o ningún pago inicial, la variedad de hipotecas de solo interés de tasa ajustable (ARM) a veces indica que un comprador asume demasiado riesgo, especialmente cuando es poco probable que ese comprador califique bajo estructuras de Préstamos más conservadoras. Debido a que un propietario de vivienda no construye ninguna plusvalía en un préstamo de solo interés, puede verse afectado negativamente por las condiciones reinantes en el mercado en el momento en que el prestatario está listo para vender la casa o refinanciar., El prestatario puede encontrarse incapaz de pagar los pagos regularmente amortizados más altos al final del período de solo intereses, incapaz de refinanciar debido a la falta de capital, e incapaz de vender si la demanda de vivienda se ha debilitado.
debido a los aspectos especulativos de confiar en la apreciación de la casa que puede o no puede suceder, muchos expertos financieros como Suze Oran aconsejan contra los préstamos de solo interés para los que un prestatario no calificaría de otra manera., Los tipos de préstamos de solo interés que dependen de la apreciación de la vivienda serían préstamos de amortización negativa, que la mayoría de las instituciones financieras suspendieron a mediados de 2008.
un estudio reciente publicado por el Banco de la Reserva Federal de Chicago verificó que la mayoría de los estadounidenses pueden beneficiarse de financiar cuentas con impuestos diferidos en lugar de pagar los saldos hipotecarios. Los propietarios a veces usan préstamos de solo interés para liberar efectivo mensual para financiar cuentas de jubilación. 3.4 millones de hogares no contribuyen en absoluto a su jubilación pero no acelerar el pago de sus hipotecas., «Esos hogares están perdiendo de 11 a 17 centavos por cada dólar que ponen en una liquidación hipotecaria más rápida», según un estudio de la Reserva Federal de Chicago reiterado en el Chicago Tribune.
Reino Unidoeditar
los préstamos de solo interés son formas populares de pedir dinero prestado para comprar un activo que es poco probable que se deprecie mucho y que se puede vender al final del préstamo para reembolsar el capital. Por ejemplo, segundas viviendas o propiedades compradas para alquilar a otros., En el Reino Unido en las décadas de 1980 y 1990, una forma popular de comprar una casa era combinar un préstamo de solo interés con una política de dotación, la combinación se conoce como una hipoteca de dotación. A los propietarios se les dijo que la póliza de dotación cubriría la hipoteca y proporcionaría una suma global además. Muchas de estas pólizas de dotación fueron mal administradas y no entregaron las cantidades prometidas, algunas de las cuales ni siquiera cubrieron el costo de la hipoteca. Esta venta errónea, combinada con el pobre desempeño del mercado de valores de finales de la década de 1990, ha dado lugar a que las hipotecas de dotación se vuelvan impopulares.,
Canadáeditar
es posible, aunque extremadamente raro, obtener solo pagos de intereses en una hipoteca de amortización estándar en Canadá.
Indiaeditar
después de la entrada de los bancos privados en el sector bancario indio, que anteriormente estaba dominado por los bancos nacionalizados, se han introducido préstamos de solo interés. Estos préstamos se otorgan siempre que el prestatario entregue una garantía (como adornos de oro) o los documentos de la misma (documentos de la casa) al banco. Los préstamos de oro son los préstamos de solo interés más comunes en la India.,
Singapureditar
en Singapur, las hipotecas de solo interés habían sido desautorizadas desde el 14 de septiembre de 2009. La razón de esto fue que este tipo de hipoteca alentó especulaciones de propiedad. Los compradores comprarán una casa privada mientras todavía está en construcción, y pagarán solo el interés de la hipoteca hasta que se complete la propiedad. Debido al menor reembolso mensual (solo intereses) durante la fase de construcción, algunos inversores, por lo tanto, adquirirán la casa con la intención de venderla con un beneficio antes de que se complete la construcción.