Understanding Stock Ratings

Los analistas de acciones son empleados por las empresas de inversión, por lo que se encargan de evaluar el rendimiento financiero de una empresa. Como resultado del análisis, el analista de inversiones hace una recomendación para el capital o acción, que generalmente es una recomendación de compra, venta o retención. Sin embargo, las calificaciones que los analistas de acciones proporcionan están más involucradas que simplemente una calificación de compra o venta.,

a continuación se presentan las tres calificaciones más comunes proporcionadas por los analistas de acciones:

sobrepeso

normalmente, una calificación de sobrepeso en una acción significa que un analista de acciones cree que el precio de las acciones de la compañía debería rendir mejor en el futuro. Sin embargo, es importante que los inversores entiendan el punto de referencia con el que el analista de acciones está comparando el rendimiento de la acción al emitir la calificación.,

una calificación de sobrepeso podría emitirse sobre la base de un índice de referencia, como el s&P 500, que es un índice que contiene 500 de las mayores empresas que cotizan en bolsa en los EE.

Por ejemplo, digamos que Apple Inc. tiene una ponderación en el s& P 500 del 5%, lo que significa que Apple comprende el 5% del valor total del índice., Una calificación de sobrepeso en Apple indicaría que el analista de acciones cree que Apple debería tener una ponderación mayor o mayor que la actual ponderación del 5% en el s&P.

bajo peso

una acción que tiene una calificación de bajo peso significa que un analista de acciones cree que el precio de las acciones de la compañía no funcionará tan bien como el índice de referencia que se utiliza para la comparación. En otras palabras, una calificación de bajo peso significa que generará un rendimiento por debajo de la media en comparación con el punto de referencia., Como resultado, la acción merece una ponderación más baja que la ponderación actual del índice de referencia para esa acción.

peso igual

una acción que tiene una calificación de peso igual significa que un analista de acciones cree que el precio de las acciones de la compañía funcionará en línea o de manera similar al índice de referencia que se utiliza para la comparación.,

sobrepeso y objetivos de precio

aunque una calificación de sobrepeso técnicamente significa que la acción debe tener una ponderación más alta en el punto de referencia subyacente, por lo general es interpretado por los participantes del mercado que la empresa está haciendo bien, y su precio de las acciones debe moverse más alto.

En otras palabras, los inversores ven una calificación de sobrepeso como un indicador de que el precio de las acciones debe rendir mejor que el rendimiento del índice general que se está utilizando como referencia para la comparación.,

si un analista cree que el precio de una acción debería apreciarse, el analista probablemente indicará el marco de tiempo y un objetivo de precio esperado dentro de ese marco de tiempo. Por ejemplo, supongamos que la compañía ABC está en el sector de la biotecnología, tiene un medicamento para el cáncer de pulmón y actualmente cotiza a 100 dólares por acción. La compañía publica datos positivos y recibe la aprobación de la FDA, lo que lleva a un aumento del precio de las acciones en un 25%. Los analistas pueden dar su opinión basada en esta noticia y calificar la acción como sobrepeso con un objetivo de precio de $175 para los próximos 12 meses.,

críticas a las calificaciones con sobrepeso

una crítica a las calificaciones con sobrepeso es que los analistas de acciones no proporcionan orientación específica sobre cuánto de las acciones deben comprar los inversores. Un inversor podría interpretar una calificación de sobrepeso como un indicador para comprar 1,000 acciones de la acción, mientras que otro inversor podría interpretar la calificación de manera diferente y comprar solo 10 acciones de la acción.,

Además, el tamaño actual de la posición de la acción que comprende la cartera de un inversor juega un papel crítico en la determinación de cuántas acciones adicionales comprar en función de la nueva calificación. Si una acción actualmente tiene una posición grande dentro de una cartera y un inversor compra más acciones basadas en la calificación de sobrepeso, la cartera podría no diversificarse. En otras palabras, la cartera podría estar fuera de balance por lo que demasiado del capital de inversión del inversor está atado en una empresa., Si el analista resulta estar equivocado, y el precio de las acciones baja, el inversor puede perder más dinero porque hay una sobreexposición a una acción.

la calificación de sobrepeso proporciona una pequeña orientación sobre cómo los inversores deben comprar específicamente las acciones en relación con su cartera de inversiones. Tal vez una cartera que está llena de acciones de tecnología no debería comprar una acción de tecnología adicional basada en una calificación de sobrepeso, ya que la cartera podría estar fuera de equilibrio.,

consideraciones especiales

es importante considerar que una calificación de sobrepeso por parte de algunos analistas de acciones podría ser una operación a corto plazo. Los inversores deben investigar cómo un analista lleva a cabo sus recomendaciones, determinar qué están utilizando como punto de referencia y si son inversores a largo plazo o a corto plazo.

el horizonte de tiempo de inversión, incluida la edad del inversor, probablemente determinará cuánto tiempo una acción podría mantenerse en una cartera., Por ejemplo, un jubilado puede tener una acción por solo unos pocos meses o años porque puede ser necesario convertirla en efectivo en algún momento. Un millennial, por otro lado, tendrá una perspectiva mucho más larga o un horizonte temporal para mantener esas acciones. La calificación del analista debe tomarse en contexto con el horizonte temporal del inversor, la tolerancia al riesgo y si el dinero será necesario en algún momento en el futuro.

ejemplo de una calificación de sobrepeso

Los analistas pueden darle a una acción una calificación de sobrepeso debido a ganancias positivas y una orientación mejorada., Por ejemplo, supongamos que la empresa DEF, una empresa de tecnología, publica sus resultados de ganancias trimestrales y supera sus ganancias por acción y las estimaciones de ingresos. Además, la compañía aumenta sus ganancias anuales por acción y la orientación de ingresos en un 25%.

el precio de las acciones aumenta un 10%, después de su liberación de ganancias, de $80 a 8 88 por acción. Además, supongamos que el sector ha tenido un bajo rendimiento en el mercado y el sector disminuye en un 20%, mientras que el precio de las acciones de la compañía DEF aumenta en otro 25% durante el mismo período.,

dado que la acción se aprecia mientras que el sector se está depreciando, los analistas le dan a la acción la calificación de sobrepeso y rendimiento superior con un objetivo de precio de $150 porque esperan que los rendimientos superen a la industria.