Nel mondo degli investimenti, i termini “toro” e “orso” sono spesso usati per riferirsi alle condizioni di mercato. Questi termini descrivono come i mercati azionari stanno facendo in generale, cioè se stanno apprezzando o deprezzando di valore. E come investitore, la direzione del mercato è una forza importante che ha un enorme impatto sul tuo portafoglio. Quindi, è importante capire in che modo ciascuna di queste condizioni di mercato può influire sui tuoi investimenti.,
Take Away chiave
- Un mercato toro è un mercato che è in aumento e dove l’economia è sana; mentre un mercato orso esiste in un’economia che si sta ritirando, dove la maggior parte delle scorte sta diminuendo di valore.
- Sebbene alcuni investitori possano essere “ribassisti”, la maggior parte degli investitori è tipicamente “rialzista”.”Il mercato azionario, nel suo complesso, ha tendenzialmente registrato rendimenti positivi su orizzonti temporali lunghi.
- Un mercato ribassista può essere più pericoloso in cui investire, poiché molte azioni perdono valore e i prezzi diventano volatili.,
- Poiché è difficile cronometrare un fondo di mercato, gli investitori possono ritirare i loro soldi da un mercato ribassista e sedersi sul denaro fino a quando la tendenza si inverte, inviando ulteriormente i prezzi più bassi.
Mercato toro vs Mercato orso
Un mercato toro è un mercato che è in aumento e dove le condizioni dell’economia sono generalmente favorevoli. Un mercato orso esiste in un’economia che si sta ritirando e dove la maggior parte delle scorte sta diminuendo di valore., Poiché i mercati finanziari sono fortemente influenzati dagli atteggiamenti degli investitori, questi termini indicano anche come gli investitori si sentono sul mercato e le tendenze economiche che ne derivano.
Un mercato rialzista è caratterizzato da un aumento sostenuto dei prezzi. Nel caso dei mercati azionari, un mercato rialzista denota un aumento dei prezzi delle azioni delle società. In questi tempi, gli investitori spesso hanno fiducia che la tendenza al rialzo continuerà a lungo termine. In questo scenario, l’economia del paese è tipicamente forte e i livelli di occupazione sono elevati.,
Al contrario, un mercato orso è in declino. Un mercato di solito non è considerato un vero mercato “orso” a meno che non sia caduto del 20% o più dai recenti massimi. In un mercato ribassista, i prezzi delle azioni sono in continuo calo. Ciò si traduce in una tendenza al ribasso che gli investitori ritengono continuerà; questa convinzione, a sua volta, perpetua la spirale al ribasso. Durante un mercato orso, l’economia rallenta e la disoccupazione aumenta quando le aziende iniziano a licenziare i lavoratori.,
Caratteristiche dei mercati toro e orso
Sebbene un mercato toro o una condizione di mercato orso sia contrassegnato dalla direzione dei prezzi delle azioni, ci sono alcune caratteristiche di accompagnamento di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli.
Offerta e domanda di titoli
In un mercato rialzista, c’è una forte domanda e un’offerta debole per i titoli., In altre parole, molti investitori desiderano acquistare titoli, ma pochi sono disposti a venderli. Di conseguenza, i prezzi delle azioni aumenteranno man mano che gli investitori competono per ottenere il capitale disponibile.
In un mercato ribassista, è vero il contrario: più persone stanno cercando di vendere che comprare. La domanda è significativamente inferiore all’offerta e, di conseguenza, i prezzi delle azioni diminuiscono.
Psicologia degli investitori
Poiché il comportamento del mercato è influenzato e determinato dal modo in cui gli individui percepiscono e reagiscono al suo comportamento, la psicologia degli investitori e il sentimento influenzano se il mercato aumenterà o diminuirà., La performance del mercato azionario e la psicologia degli investitori dipendono reciprocamente. In un mercato rialzista, gli investitori partecipano volentieri nella speranza di ottenere un profitto.
Durante un mercato ribassista, il sentiment del mercato è negativo; gli investitori iniziano a spostare i loro soldi dalle azioni e in titoli a reddito fisso mentre aspettano una mossa positiva nel mercato azionario. In sintesi, il calo dei prezzi del mercato azionario scuote la fiducia degli investitori. Ciò fa sì che gli investitori tengano i loro soldi fuori dal mercato, il che, a sua volta, causa un calo generale dei prezzi all’aumentare del deflusso.,
Variazione dell’attività economica
Poiché le imprese le cui azioni sono negoziate nelle borse sono partecipanti alla grande economia, il mercato azionario e l’economia sono fortemente collegati.
Un mercato orso è associato a un’economia debole. La maggior parte delle aziende non è in grado di registrare enormi profitti perché i consumatori non spendono abbastanza. Questo calo dei profitti influenza direttamente il modo in cui il mercato valuta le scorte.
In un mercato rialzista, si verifica il contrario. Le persone hanno più soldi da spendere e sono disposte a spenderli., Questo spinge e rafforza l’economia.
Misurare i cambiamenti del mercato
Il fattore determinante per determinare se il mercato è toro o orso non è solo la reazione istintiva del mercato a un particolare evento, ma come si sta comportando a lungo termine. Piccoli movimenti rappresentano solo una tendenza a breve termine o una correzione del mercato. Se ci sarà o meno un mercato rialzista o un mercato ribassista può essere determinato solo su un periodo di tempo più lungo.
Tuttavia, non tutti i lunghi movimenti sul mercato possono essere caratterizzati come toro o orso., A volte un mercato può attraversare un periodo di stagnazione mentre cerca di trovare una direzione. In questo caso, una serie di movimenti verso l’alto e verso il basso annullerebbe effettivamente utili e perdite con conseguente andamento piatto del mercato.
Cronometrare perfettamente il mercato è quasi impossibile.
Cosa fare in ogni mercato
In un mercato rialzista, la cosa ideale da fare per un investitore è approfittare dell’aumento dei prezzi acquistando azioni all’inizio della tendenza (se possibile) e poi vendendole quando hanno raggiunto il loro picco.,
Durante il mercato rialzista, eventuali perdite dovrebbero essere minori e temporanee; un investitore in genere può investire attivamente e con sicurezza in più azioni con una maggiore probabilità di ottenere un rendimento.
In un mercato ribassista, tuttavia, la possibilità di perdite è maggiore perché i prezzi perdono continuamente valore e la fine spesso non è in vista. Anche se si decide di investire con la speranza di una ripresa, si rischia di prendere una perdita prima di qualsiasi inversione di tendenza si verifica. Pertanto, la maggior parte della redditività può essere trovata nelle vendite allo scoperto o negli investimenti più sicuri, come i titoli a reddito fisso.,
Un investitore può anche rivolgersi a titoli difensivi, la cui performance è solo minimamente influenzata dalle mutevoli tendenze del mercato. Pertanto, le azioni difensive sono stabili sia nei cicli di oscurità economica che in quelli di boom. Queste sono industrie come le utility, che sono spesso di proprietà del governo. Sono necessità che le persone comprano indipendentemente dalle condizioni economiche.
Inoltre, gli investitori possono beneficiare di prendere una posizione corta in un mercato ribassista e trarre profitto dal calo dei prezzi., Ci sono diversi modi per raggiungere questo obiettivo, tra cui la vendita allo scoperto, l’acquisto inverse exchange-traded funds (ETF), o l’acquisto di opzioni put.
La linea di fondo
Entrambi i mercati orso e toro avranno una grande influenza sui vostri investimenti, quindi è una buona idea di prendere un po ‘ di tempo per determinare ciò che il mercato sta facendo quando si prende una decisione di investimento. Ricorda che a lungo termine, il mercato azionario ha sempre registrato un rendimento positivo.,