ce este o spălare vânzare?

o vânzare de spălare este o tranzacție în care un investitor încearcă să maximizeze beneficiile fiscale prin vânzarea unei garanții pierdute la sfârșitul unui an calendaristic, astfel încât să poată solicita o pierdere de capital din impozite în acel an. Intenția investitorului este probabil să răscumpere din nou garanția după începutul noului an, dacă este posibil chiar mai mic decât în cazul în care au vândut. Astfel de vânzări de spălare sunt o metodă pe care investitorii au considerat-o Istoric să recunoască o pierdere fiscală fără a-și limita expunerea la oportunitatea pe care o percep în deținerea unei anumite garanții., IRS folosește regula de spălare-vânzare pentru a elimina stimulentul de a vinde în mod arbitrar și de a obține aceeași securitate în jurul sfârșitului anilor calendaristici.

înțelegerea unei vânzări de spălare

o vânzare de spălare funcționează atunci când legile fiscale ale unei țări permit deduceri fiscale pentru pierderile din titlurile de valoare deținute într-un anumit an fiscal. Fără astfel de stimulente nu ar fi nevoie de vânzări de spălare. Cu toate acestea, în cazul în care există astfel de stimulente, vânzările de spălare rezultă în mod inevitabil. Vânzarea de spălare are trei părți.în primul rând, atunci când investitorii observă că se află într-o poziție care pierde la sfârșitul unui an fiscal, închid această poziție la sau aproape de sfârșitul anului., În al doilea rând, vânzarea le permite să ia o pierdere pe care le pot pretinde în mod legal pe declarațiile lor fiscale ca o reducere a veniturilor lor pentru acel an. În acest fel, plătiți o sumă mai mică de impozite. În al treilea rând, după începerea noului an, investitorul va căuta să achiziționeze garanția la sau sub prețul pe care l-au vândut anterior.

regula de spălare-vânzare

pentru a preveni abuzul de acest stimulent, Internal Revenue Service (IRS) a instituit regula de spălare-vânzare în SUA (în Marea Britanie practica este cunoscută sub numele de cazare și mic dejun și regulile fiscale din Marea Britanie)., au o implementare similară cu regula de vânzare a spălării). Regula desemnează că, în cazul în care un investitor cumpără o garanție în termen de 30 de zile înainte sau după ce a vândut-o, că orice pierderi realizate din vânzarea respectivă nu pot fi luate în considerare pentru veniturile raportate. Acest lucru elimină în mod eficient stimulentul de a face o vânzare de spălare pe termen scurt.de exemplu, să presupunem că un investitor are un câștig de capital de 15.000 USD din vânzarea acțiunilor ABC. El se încadrează în cea mai mare categorie fiscală și astfel va trebui să plătească 20% impozit pe câștigurile de capital, sau 3.000 de dolari, guvernului. Dar să spunem că vinde XYZ security pentru o pierdere de $7,000., Câștigul său net de capital în scopuri fiscale va fi de $15,000 – $7,000 = $8,000, ceea ce înseamnă că va trebui să plătească doar $1,600 în impozitul pe câștigurile de capital. Observați cum pierderea realizată pe XYZ reduce câștigul pe ABC și, prin urmare, reduce factura fiscală a investitorului.cu toate acestea, dacă investitorul răscumpără stocul XYZ—sau un stoc substanțial identic cu XYZ—în termen de 30 de zile de la vânzare, tranzacția descrisă mai sus este considerată o vânzare de spălare, iar pierderea nu este permisă pentru a compensa câștigurile., Pentru a fi mai specific, o vânzare de spălare implică vânzarea unei garanții în pierdere și răscumpărarea aceleiași garanții sau a uneia care este substanțial identică, în termen de 30 de zile înainte sau după vânzare.în plus, IRS nu consideră în mod obișnuit obligațiunile și stocul preferat al unei societăți emitente ca fiind substanțial identice cu stocul comun al companiei. Cu toate acestea, pot exista circumstanțe în care stocul preferat, de exemplu, poate fi considerat substanțial identic cu stocul comun., Acesta ar fi cazul dacă stocul preferat este convertibil în stoc comun fără nicio restricție, are aceleași drepturi de vot ca și stocul comun și tranzacționează la un preț apropiat de raportul de conversie.vestea bună este că orice pierdere realizată la o vânzare de spălare nu este complet pierdută. În schimb, pierderea poate fi aplicată la baza de cost a celei mai recent achiziționate în mod substanțial identice de securitate. Nu numai că această adăugare crește baza de cost a valorilor mobiliare achiziționate, ci reduce și mărimea oricăror câștiguri viitoare impozabile., Astfel, investitorul primește încă credit pentru aceste pierderi, dar mai târziu. De asemenea, perioada de deținere a valorilor mobiliare wash sale se adaugă la perioada de deținere a valorilor mobiliare răscumpărate, ceea ce crește șansele unui investitor de a se califica pentru cota de impozitare favorabilă de 15% pentru câștigurile de capital pe termen lung.

pe venituri de guvernământ 2008-5, tranzacții IRA poate declanșa, de asemenea, regula de spălare-vânzare., În cazul în care acțiunile sunt vândute în contul non-pensionare și acțiuni substanțial identice sunt achiziționate în IRA în perioada de 30 de zile, investitorul nu poate solicita pierderi fiscale pentru vânzare, nici nu este baza în IRA individului a crescut.div>