valoarea întreprinderii (EV) la câștigurile înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA) raportul variază în funcție de industrie. Cu toate acestea, EV/EBITDA pentru S&P 500 a avut de obicei o medie de la 11 la 14 în ultimii ani. EBITDA măsoară performanța financiară globală a unei firme, în timp ce EV determină valoarea totală a firmei.

Din ianuarie. 2020, media EV / EBITDA pentru S& P 500 a fost 14.20., Ca orientare generală, o valoare EV/EBITDA Sub 10 este interpretată în mod obișnuit ca fiind sănătoasă și peste medie de către analiști și investitori. Pentru a înțelege mai bine modul în care investitorii pot utiliza metrica EV/EBITDA pentru a analiza stocurile, vom examina mai atent fiecare componentă a metricii și vom discuta unele dintre avantajele metricii.

valoarea întreprinderii (EV)

investitorii și analiștii folosesc valoarea întreprinderii (EV) pentru a calcula valoarea monetară totală sau valoarea evaluată a unei companii. În timp ce unii investitori se uită pur și simplu la capitalizarea de piață a unei companii pentru a determina valoarea unei companii, alți investitori cred că valoarea valorii întreprinderii oferă o imagine mai completă a valorii reale a unei companii. Acest lucru se datorează faptului că valoarea întreprinderii ia în considerare și valoarea datoriei pe care compania o poartă și rezervele sale de numerar.,

calcularea valorii întreprinderii (EV)

pentru a calcula valoarea întreprinderii, determinați capitalizarea de piață a companiei înmulțind acțiunile restante ale companiei cu prețul curent de piață al unei acțiuni. La acest număr, adăugați datoria totală pe termen lung și pe termen scurt a companiei. În cele din urmă, scădeți numerarul companiei și echivalentele de numerar. Acum aveți valoarea întreprinderii companiei.acest rezultat arată câți bani ar fi necesari pentru a cumpăra o întreagă companie., Valoarea întreprinderii calculează prețul teoretic de preluare pe care o companie ar trebui să îl plătească pentru a achiziționa o altă companie. Deși există și alți factori care ar putea juca într-un preț final de achiziție, valoarea întreprinderii oferă o alternativă mai cuprinzătoare pentru a determina valoarea unei companii decât capitalizarea de piață singură.

câștiguri înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare (EBITDA)

investitorii folosesc EBITDA ca o modalitate utilă de a măsura performanța financiară globală și profitabilitatea unei companii., EBITDA este o metrică simplă pe care investitorii o pot calcula folosind numere găsite în bilanțul și contul de venit al unei companii. EBITDA ajută investitorii să compare o companie cu mediile industriei și cu alte companii.pentru a calcula EBITDA pentru o companie, va trebui să găsiți mai întâi cifrele privind câștigurile, impozitul și dobânzile din Declarația de venit a companiei. Puteți găsi sumele de amortizare și amortizare în situația fluxului de numerar al companiei., Cu toate acestea, o scurtătură utilă pentru a calcula EBITDA este să înceapă cu profitul operațional al companiei, cunoscut și sub numele de câștiguri înainte de dobânzi și impozite (EBIT). De acolo puteți adăuga amortizarea și amortizarea.

multiplele EV/EBITDA

raportul EV / EBITDA este o valoare populară folosită ca instrument de evaluare pentru a compara valoarea unei companii, inclusiv datoria, cu câștigurile în numerar ale companiei, mai puțin cheltuielile fără numerar. Este ideal pentru analiști și investitori care doresc să compare companiile din aceeași industrie.,raportul întreprindere-valoare-la-EBITDA se calculează prin împărțirea EV EBITDA sau câștigurile înainte de dobânzi, impozite, depreciere și amortizare. De obicei, valorile EV/EBITDA Sub 10 sunt considerate sănătoase. Cu toate acestea, compararea valorilor relative între companiile din aceeași industrie este cea mai bună modalitate pentru investitori de a determina companiile cu cele mai sănătoase EV/EBITDA într-un anumit sector.

beneficiile analizei EV/EBITDA

la fel ca raportul P/E (preț-câștig), cu cât EV/EBITDA este mai mic, cu atât evaluarea este mai ieftină pentru o companie., Deși raportul P/E este utilizat în mod obișnuit ca instrument de evaluare, Există beneficii pentru utilizarea raportului P/E împreună cu EV / EBITDA. De exemplu, mulți investitori caută companii care au atât evaluări scăzute folosind P/E și EV/EBITDA, cât și o creștere solidă a plăților.div>