apel în marjă

ce este un apel în marjă?

Un apel în marjă apare atunci când valoarea contului de marjă al unui investitor scade sub suma necesară a brokerului. Contul marjei unui investitor conține valori mobiliare cumpărate cu bani împrumutați (de obicei o combinație între banii proprii ai investitorului și banii împrumutați de la brokerul investitorului). Un apel în marjă se referă în mod specific la cererea unui broker ca un investitor să depună bani sau valori mobiliare suplimentare în cont, astfel încât acesta să fie adus la valoarea minimă, cunoscută sub numele de marja de întreținere.,

Un apel în marjă este de obicei un indicator că una sau mai multe dintre titlurile deținute în contul de marjă a scăzut în valoare. Atunci când apare un apel în marjă, investitorul trebuie să aleagă fie să depună mai mulți bani în cont, fie să vândă unele dintre activele deținute în contul său.

Takeaways cheie

  • Un apel în marjă apare atunci când un cont de marjă se execută scăzut pe fonduri, de obicei, din cauza unei tranzacții pierde.
  • apelurile în marjă sunt cereri de capital sau valori mobiliare suplimentare pentru a aduce un cont de marjă până la marja minimă de întreținere.,
  • brokerii pot forța comercianții să vândă active, indiferent de prețul pieței, pentru a răspunde apelului în marjă dacă comerciantul nu depune fonduri.
1:40

apel în marjă

înțelegerea apelurilor în marjă

când un investitor plătește să cumpere și să vândă valori mobiliare folosind o combinație între fondurile proprii și banii împrumutați de la un broker, se numește cumpărare pe marjă., Capitalul investitorului în investiție este egal cu valoarea de piață a valorilor mobiliare, minus valoarea fondurilor împrumutate de la brokerul lor. Un apel în marjă este declanșat atunci când capitalul investitorului, ca procent din valoarea totală de piață a titlurilor de valoare, scade sub o anumită cerință procentuală (numită marjă de întreținere). În cazul în care investitorul nu își poate permite să plătească suma necesară pentru a aduce valoarea portofoliului lor până la marja de întreținere a contului, brokerul poate fi obligat să lichideze valorile mobiliare din contul de pe piață.,atât Bursa de Valori din New York (NYSE), cât și Autoritatea de reglementare a Industriei Financiare (FINRA)–organismul de reglementare pentru majoritatea firmelor de valori mobiliare care operează în Statele Unite– solicită investitorilor să păstreze cel puțin 25% din valoarea totală a titlurilor lor ca marjă. Unele firme de brokeraj necesită o cerință de întreținere mai mare—până la 30% până la 40%.evident, cifrele și prețurile cu apeluri în marjă depind de procentul de întreținere a marjei și de acțiunile implicate.,în unele cazuri, un investitor poate calcula prețul exact la care trebuie să scadă o acțiune pentru a declanșa un apel în marjă. Practic, se va produce atunci când valoarea contului sau capitalul contului este egală cu cerința marjei de întreținere (MMR). Formula ar fi exprimat ca:

Valoarea Contului = (Marja de Împrumut) / (1 – MMR)

De exemplu, să presupunem că un investitor deschide un cont în marjă cu 5.000 de dolari din banii lor proprii și 5.000 de dolari împrumutate din firma de brokeraj ca o marja de împrumut., Ei achiziționează 200 de acțiuni dintr-un stoc în marjă la un preț de 50 USD. (În conformitate cu Regulamentul T, o dispoziție care reglementează valoarea creditului pe care firmele de brokeraj și dealerii îl pot extinde clienților pentru achiziționarea de valori mobiliare, un investitor poate împrumuta până la 50% din prețul de achiziție). Să presupunem că cerința marjei de întreținere a brokerului acestui investitor este de 30%.folosind exemplul de mai sus, să presupunem că prețul acțiunilor acestui investitor scade de la $50 la $35. Contul lor valorează acum 7.000 de dolari, ceea ce declanșează un apel în marjă de 100 de dolari.,

În acest scenariu, investitorul are una dintre cele trei opțiuni pentru a rectifica lor marja de deficit de 100$:

  1. Depozit de 100 dolari în numerar în contul de marjă, sau
  2. Depozit marginable valori mobiliare în valoare de $142.86 în contul de marja, care va aduce contul lor valoare înapoi până la $7,142.86, sau
  3. Lichidare stoc în valoare de $333.33, folosind veniturile pentru a reduce marja de împrumut; la prețul curent de piață de 35 de dolari, aceasta funcționează la 9.52 acțiuni, rotunjită la 10 acțiuni.,

dacă un apel în marjă nu este îndeplinit, un broker poate închide orice poziții deschise pentru a readuce contul la valoarea minimă. Este posibil ca aceștia să poată face acest lucru fără aprobarea investitorului. Acest lucru înseamnă în mod eficient că brokerul are dreptul de a vinde orice participații la acțiuni, în sumele necesare, fără a anunța investitorul. În plus, brokerul poate percepe, de asemenea, unui investitor un comision pentru aceste tranzacții. Acest investitor este considerat responsabil pentru orice pierderi suferite în timpul acestui proces.,cel mai bun mod pentru un investitor de a evita apelurile în marjă este să utilizeze ordine de oprire de protecție pentru a limita pierderile din orice poziții de capital, pe lângă păstrarea numerarului și a valorilor mobiliare adecvate în cont.

exemplu din lumea reală a unui apel în marjă

aceasta este acum sub marja de întreținere de 25%. Brokerul face un apel în marjă și cere investitorului să depună cel puțin 5,000 USD pentru a satisface marja de întreținere., suma necesară pentru a satisface marja de întreținere se calculează după cum urmează:

Suma pentru a Satisface o Întreținere Minimă Marjă = (Valoarea de Piață a valorilor Mobiliare x Marja de Întreținere) – Investitor de Capitaluri proprii

Lasă un răspuns

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *