ce este alocarea activelor?alocarea activelor se referă la o strategie de investiții în care indivizii își împart portofoliile de investiții între diferite clase de active diverse pentru a minimiza riscurile de investiții. Clasa de active classesAsset ClassAn asset class este un grup de vehicule de investiții similare. Diferite clase sau tipuri de active de investiții – cum ar fi investițiile cu venit fix-sunt grupate pe baza unei structuri financiare similare., Acestea sunt de obicei tranzacționate pe aceleași piețe financiare și sunt supuse acelorași reguli și reglementări. se încadrează în trei mari categorii: equitiesstockce este un stoc? O persoană care deține acțiuni într-o companie este numită acționar și este eligibilă să pretindă o parte din activele și câștigurile reziduale ale companiei (în cazul în care compania va fi dizolvată vreodată). Termenii „stoc”, „acțiuni” și „capitaluri proprii” sunt utilizați interschimbabil., fixe-incomeTrading & InvestingCFI de tranzacționare & investi ghiduri sunt concepute ca auto-resurse de studiu pentru a învăța să comerțului la propriul ritm. Căutați sute de articole despre tranzacționare, investiții și subiecte importante pentru analiștii financiari. Afla despre clase de active, obligațiuni de stabilire a prețurilor, de risc și rentabilitate, stocuri și piețele de capital, Etf-uri, impuls, tehnice, și de numerar și equivalentsCash EquivalentsCash și echivalentele de numerar sunt cele mai lichide dintre toate activele în bilanț. Echivalentele de numerar includ valori mobiliare pe piața monetară, acceptările Bancherului., Orice în afara acestor trei categorii (de exemplu, imobiliare, mărfuri, artă) este adesea menționată ca active alternative.

Factori care Afectează Decizia de Alocare a Activelor

atunci Când iau decizii de investiții, un investitorilor de portofoliu de distribuție este influențată de factori, cum ar fi obiectivele personale, nivelul de toleranță la risc, și de investiții orizont.

1. Obiectivele factorii

obiectivele factorii sunt aspirațiile individuale de a atinge un anumit nivel de rentabilitate sau de economisire pentru un anumit motiv sau dorință., Prin urmare, obiective diferite afectează modul în care o persoană investește și riscă.

2. Toleranța la risc

toleranța la risc se referă la cât de mult o persoană este dispusă și capabilă să piardă o anumită sumă din investiția inițială în așteptarea obținerii unui randament mai mare în viitor. De exemplu, investitorii aversivi la risc își rețin portofoliul în favoarea unor active mai sigure. Dimpotrivă, investitorii mai agresivi riscă majoritatea investițiilor lor în anticiparea unor randamente mai mari. Aflați mai multe despre risc și returnareriscul și Returnareaîn investiții, riscul și rentabilitatea sunt foarte corelate., Creșterea rentabilității potențiale a investițiilor merge, de obicei, mână în mână cu un risc crescut. Diferitele tipuri de riscuri includ riscul specific proiectului, riscul specific industriei, riscul competitiv, riscul internațional și riscul de piață..

3. Orizont de timp

factorul orizont de timp depinde de durata pe care un investitor urmează să o investească. De cele mai multe ori, depinde de scopul investiției. În mod similar, orizonturile de timp diferite implică o toleranță diferită la risc., De exemplu, o strategie de investiții pe termen lung poate determina un investitor să investească într-un portofoliu de risc mai volatil sau mai mare, deoarece dinamica economiei este incertă și se poate schimba în favoarea investitorului. Cu toate acestea, investitorii cu obiective pe termen scurt nu pot investi în portofolii mai riscante.consilierii financiari recomandă de obicei ca, pentru a reduce nivelul volatilității portofoliilor, investitorii trebuie să-și diversifice investițiile în diferite clase de active., Un astfel de raționament de bază este ceea ce face ca alocarea activelor să fie populară în gestionarea portofoliului, deoarece diferite clase de active vor oferi întotdeauna randamente diferite. Astfel, investitorii vor primi un scut pentru a proteja împotriva deteriorării investițiilor lor.

exemplu de alocare a activelor

Să presupunem că Joe este în proces de creare a asigurării financiare pentru pensionarea sa. Prin urmare, el vrea să investească lui $10,000 de economisire pentru un orizont de timp de cinci ani., Deci, consilierul său financiar îl poate sfătui pe Joe să-și diversifice portofoliul în cele trei categorii majore la un amestec de 50/40/10 între acțiuni, obligațiuni și numerar., Portofoliul său poate arata ca mai jos:

• Stocuri
  • Mic-Capac Stocurile de Creștere – 25%
  • Mare Capac Stocurile de Valoare – 15%
  • stocurilor Internaționale – 10%
• Obligațiuni
  • titluri de stat – 15%
  • obligațiuni cu randament Înalt – 25%
• Bani
  • piața monetară – 10%

distribuția de investiția sa în cele trei mari categorii, prin urmare, poate arata ca asta: $5,000/$4,000/$1,000.,

strategii pentru alocarea activelor

în alocarea activelor, nu există o regulă fixă cu privire la modul în care un investitor poate investi și fiecare consilier financiar urmează o abordare diferită. Următoarele sunt primele două strategii utilizate pentru a influența deciziile de investiții.

1. Alocarea activelor pe bază de vârstă

în alocarea activelor pe bază de vârstă, decizia de investiție se bazează pe vârsta investitorilor. Prin urmare, majoritatea consilierilor financiari sfătuiesc investitorii să ia decizia de investiții în acțiuni pe baza unei deduceri a vârstei lor de la o valoare de bază de 100., Cifra depinde de speranța de viață a investitorului. Cu cât speranța de viață este mai mare, cu atât este mai mare partea investițiilor angajate în arene mai riscante, cum ar fi piața bursieră.folosind exemplul anterior, să presupunem că Joe are acum 50 de ani și așteaptă cu nerăbdare să se retragă la 60 de ani. Conform abordării investiționale bazate pe vârstă, consilierul său îl poate sfătui să investească în acțiuni în proporție de 50%, apoi restul în alte active. Acest lucru se datorează faptului că atunci când scade vârsta lui (50) de la o valoare de o sută de bază, veți obține 50.

2., Fondurile ciclului de viață alocarea activelor

în alocarea fondurilor ciclului de viață sau data vizată, investitorii își maximizează rentabilitatea investițieireturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) este o măsură de performanță utilizată pentru a evalua randamentele unei investiții sau pentru a compara eficiența diferitelor investiții. (ROI) pe baza unor factori precum obiectivele lor de investiții, toleranța la risc și vârsta lor. Acest tip de structură a portofoliului este complexă datorită problemelor de standardizare. De fapt, fiecare investitor are diferențe unice între cei trei factori.,

exemplu

să spunem că mixul inițial de investiții al lui Joe este 50/50. După un orizont de timp de cinci ani, toleranța sa la risc față de stoc poate crește până la 15%. Drept urmare, el își poate vinde 15% din obligațiuni și poate reinvesti porțiunea în acțiuni. Noul său mix va fi 65/35. Acest raport poate continua să se schimbe în timp pe baza celor trei factori: obiectivele de investiții, toleranța la risc și vârsta.

Exemple de alte strategii

1. Alocarea activelor cu greutate constantă

strategia de alocare a activelor cu greutate constantă se bazează pe politica de cumpărare și reținere., Adică, dacă un stoc pierde valoare, investitorii cumpără mai mult din acesta. Cu toate acestea, în cazul în care crește în preț, ei vând o proporție mai mare. Scopul este de a asigura că proporțiile nu se abat niciodată cu mai mult de 5% din amestecul original.

2. Alocarea tactică a activelor

strategia tactică de alocare a activelor abordează provocările care rezultă din alocarea strategică a activelor referitoare la politicile de investiții pe termen lung. Prin urmare, alocarea tactică a activelor vizează maximizarea strategiilor de investiții pe termen scurt., Drept urmare, aceasta adaugă mai multă flexibilitate în a face față dinamicii pieței, astfel încât investitorii să investească în active cu randament mai mare.

3. Alocarea activelor asigurate

pentru investitorii avers la risc, alocarea activelor asigurate este strategia ideală de adoptat. Aceasta implică stabilirea unei valori a activelor de bază din care portofoliul nu ar trebui să scadă. Dacă scade, investitorul ia măsurile necesare pentru a evita riscul. În caz contrar, în măsura în care pot obține o valoare puțin mai mare decât valoarea activului de bază, pot cumpăra, deține sau chiar vinde confortabil.

4., Alocarea dinamică a activelor

alocarea dinamică a activelor este cel mai popular tip de strategie de investiții. Aceasta permite investitorilor să își ajusteze proporția de investiții pe baza maximelor și minimelor pieței și a câștigurilor și pierderilor din economie.

Mai multe Resurse

CFI oferă Modelare Financiară & Evaluare Analist (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenții care lucrează pentru companii precum Amazon, J. P. Morgan, iar Ferrari-ul program de certificare pentru cei care caută să ia lor de cariera la nivelul următor., Pentru a afla mai multe și să se extindă cariera ta, explora suplimentare CFI resursele de mai jos:

• Ghid pentru Managementul de Portofoliu ProcessPortfolio ManagerPortfolio managerilor de a gestiona portofolii de investiții folosind un șase-pas portofoliu procesul de management. Aflați exact ce face un manager de portofoliu în acest ghid. Managerii de portofoliu sunt profesioniști care gestionează portofolii de investiții, cu scopul de a atinge obiectivele de investiții ale clienților lor.
• capitaluri proprii vs venituri fixe vs venituri fixe vs venituri fixe., Capitalurile proprii și produsele cu venit fix sunt instrumente financiare care au diferențe foarte importante pe care fiecare analist financiar ar trebui să le cunoască. Investițiile de capital constau, în general, din acțiuni sau fonduri de acțiuni, în timp ce titlurile cu venit fix constau, în general, din obligațiuni corporative sau guvernamentale.
• riscul și Returnareariscul și Returnareaîn investiții, riscul și rentabilitatea sunt foarte corelate. Creșterea rentabilității potențiale a investițiilor merge, de obicei, mână în mână cu un risc crescut. Diferitele tipuri de riscuri includ riscul specific proiectului, riscul specific industriei, riscul competitiv, riscul internațional și riscul de piață.,
• strategii de investiții Stocstock strategii de investiții Stocstock strategii de investiții se referă la diferitele tipuri de investiții stoc. Aceste strategii sunt și anume valoarea, creșterea și indicele de investiții. Strategia pe care un investitor o alege este afectată de o serie de factori, cum ar fi situația financiară a investitorului, obiectivele de investiții și toleranța la risc.