O que é uma venda de lavagem?
uma venda por lavagem é uma transação na qual um investidor procura maximizar os benefícios fiscais através da venda de uma garantia perdida no final de um ano civil para que eles possam reivindicar uma perda de capital sobre impostos naquele ano. A intenção do investidor é susceptível de recomprar o título de novo após o início do ano novo, se possível ainda mais baixo do que no caso de terem vendido. Tais vendas de lavagem são um método que os investidores têm considerado historicamente para reconhecer uma perda de imposto sem limitar a sua exposição à oportunidade que eles percebem em possuir uma determinada segurança., O IRS usa a regra de lavagem-venda para eliminar o incentivo para vender arbitrariamente e readquirir a mesma segurança em torno do final dos anos civis.
key Takeaways
- uma venda ocorre quando um investidor vende uma garantia com prejuízo para benefícios fiscais.as finanças instituíram a regra da venda de lavagem para evitar que os contribuintes abusassem das vendas de lavagem.os investidores que vendem um título com prejuízo não podem adquirir acções do título—ou que sejam substancialmente idênticas—no prazo de 30 dias (antes ou depois) da venda do título.,entende-se uma venda de lavagem, quando a legislação fiscal de um país permite deduções fiscais por perdas sobre títulos detidos num determinado ano fiscal. Sem tais incentivos não haveria necessidade de vendas de lavagem. No entanto, quando esses incentivos existem, as vendas de lavagem resultam inevitavelmente. A venda de lavagem tem três partes.
Em primeiro lugar, quando os investidores notam que estão em situação de perda no final de um exercício fiscal, encerram essa posição no final ou perto do final do ano., Em segundo lugar, a venda permite-lhes assumir uma perda que podem legalmente reclamar sobre as suas declarações fiscais como uma redução dos seus rendimentos para esse ano. Desta forma, o pagamento de uma menor quantidade de impostos. Em terceiro lugar, após o início do Ano Novo, o investidor procurará adquirir a garantia a um preço igual ou inferior ao preço anteriormente vendido.
A Lavagem de Venda Regra
Para evitar o abuso do incentivo, o Internal Revenue Service (IRS) instituiu o Lavar-Venda Regra nos estados unidos (no reino UNIDO, a prática é conhecida como cama-e-breakfasting e as regras fiscais no reino UNIDO., ter uma implementação semelhante à regra de venda de lavagem). A regra estabelece que, se um investidor comprar um título no prazo de 30 dias antes ou depois de o ter vendido, as perdas resultantes dessa venda não podem ser contabilizadas com base nos rendimentos reportados. Isso efetivamente elimina o incentivo para fazer uma venda de lavagem de curto prazo.
por exemplo, vamos assumir que um investidor tem um ganho de capital de $15.000 da venda de ações ABC. Ele cai no maior escalão de impostos e assim terá que pagar 20% de imposto sobre ganhos de capital, ou $3.000, para o governo. Mas digamos que ele vende segurança XYZ por uma perda de 7 mil dólares., Seu ganho líquido de capital para fins fiscais será de $ 15.000- $ 7.000 = $ 8.000 ,o que significa que ele terá que pagar apenas $1.600 em imposto de ganhos de capital. Observe como a perda realizada no XYZ reduz o ganho na ABC e, portanto, reduz a conta fiscal do investidor.
no Entanto, se o investidor recompras XYZ ações—ou de um material substancialmente idênticos para XYZ—prazo de 30 dias após a venda, a operação descrita acima é contado como uma lavagem de venda e a perda não é permitido para compensar quaisquer ganhos., Para ser mais específico, uma venda por lavagem envolve a venda de uma garantia por perda e a recompra da mesma garantia, ou que é substancialmente idêntica, no prazo de 30 dias antes ou após a venda.além disso, a IRS não considera normalmente que as obrigações e as acções preferenciais de uma sociedade emitente sejam substancialmente idênticas às acções comuns da sociedade. No entanto, pode haver circunstâncias em que as existências preferenciais, por exemplo, podem ser consideradas substancialmente idênticas às existências comuns., Este seria o caso se o estoque preferido é convertível em estoque comum sem qualquer restrição, tem os mesmos direitos de voto que o estoque comum, e negocia a um preço próximo à razão de conversão.
a boa notícia é que qualquer perda realizada em uma venda de lavagem não está completamente perdida. Em vez disso, a perda pode ser aplicada à base de custos da garantia substancialmente idêntica adquirida mais recentemente. Esta adição não só aumenta a base de custos dos títulos adquiridos, como também reduz a dimensão de quaisquer ganhos tributáveis futuros como resultado., Assim, o investidor continua a receber crédito por essas perdas, mas posteriormente. Além disso, o período de detenção dos títulos de venda wash é adicionado ao período de detenção dos títulos recomprados, o que aumenta a probabilidade de um investidor se qualificar para a taxa de imposto favorável de 15% sobre ganhos de capital de longo prazo.
por rédito fiscal 2008-5, as operações do IRA também podem desencadear a regra da venda por lavagem., Se as acções forem vendidas na conta de não reforma e forem adquiridas no IRA acções substancialmente idênticas no prazo de 30 dias, o investidor não pode reclamar prejuízos fiscais para a venda, nem a base do IRA do indivíduo é aumentada.