p 500 foi de 14,20., Como orientação geral, um valor EV/EBITDA inferior a 10 é comumente interpretado como saudável e acima da média por analistas e investidores. Para obter uma melhor compreensão de como os investidores podem usar a métrica EV/EBITDA para analisar ações, vamos dar uma olhada em cada componente da métrica e discutir algumas das vantagens da métrica.

valor da empresa (EV)

investidores e analistas utilizam a métrica do valor da empresa (EV) para calcular o valor monetário total da empresa ou o valor avaliado. Enquanto alguns investidores simplesmente olham para a capitalização de mercado de uma empresa para determinar o valor de uma empresa, outros investidores acreditam que a métrica do valor da empresa dá uma imagem mais completa do verdadeiro valor de uma empresa. Isso porque o valor da empresa também leva em consideração o montante da dívida que a empresa carrega e suas reservas de caixa.,para calcular o valor da empresa, determinar a capitalização de mercado da empresa, multiplicando as acções em dívida da empresa pelo preço corrente de mercado de uma acção. A este número, acrescente-se a dívida total da empresa a longo e curto prazo. Por último, subtrair a caixa e os equivalentes de caixa da empresa. Agora tem o valor da empresa.

este resultado mostra quanto dinheiro seria necessário para comprar uma empresa inteira., O valor da empresa calcula o preço teórico de aquisição que uma empresa teria de pagar para adquirir outra empresa. Embora existam outros fatores que podem jogar em um preço de aquisição final, o valor da empresa dá uma alternativa mais abrangente para determinar o valor de uma empresa do que capitalização de mercado sozinho.

ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

os investidores usam o EBITDA como uma forma útil para medir o desempenho financeiro global e a rentabilidade de uma empresa., EBITDA é uma métrica simples que os investidores podem calcular usando números encontrados no balanço de uma empresa e demonstração de resultados. O EBITDA ajuda os investidores a comparar uma empresa com as médias da indústria e com outras empresas.

calculando EBITDA

para calcular EBITDA para uma empresa, você terá primeiro de encontrar os resultados, impostos e juros na demonstração de resultados da empresa. Você pode encontrar os montantes de depreciação e amortização no mapa de fluxo de caixa da empresa., No entanto, um atalho útil para calcular EBITDA é começar com o lucro operacional da empresa, também conhecido como ganhos antes de juros e impostos (EBIT). A partir daí você pode adicionar depreciação e amortização.

o múltiplo EV/EBITDA

a razão EV/EBITDA é uma métrica popular usada como uma ferramenta de avaliação para comparar o valor de uma empresa, incluindo a dívida, com os ganhos em dinheiro da empresa menos despesas não monetárias. É ideal para analistas e investidores que procuram comparar empresas dentro da mesma indústria.,

a razão entre o valor da empresa e o EBITDA é calculada dividindo EV por EBITDA ou ganhos antes de juros, impostos, amortizações e amortizações. Tipicamente, os valores EV/EBITDA abaixo de 10 são vistos como saudáveis. No entanto, a comparação de valores relativos entre empresas dentro da mesma indústria é a melhor maneira para os investidores para determinar as empresas com o EV/EBITDA mais saudável dentro de um setor específico.

benefícios da análise EV/EBITDA

assim como o rácio P/E (preço-earnings), quanto menor o EV / EBITDA, mais barata a avaliação para uma empresa., Embora a razão P/E seja tipicamente usada como a ferramenta go-to-valuation, há benefícios em usar a razão P/E juntamente com o EV / EBITDA. Por exemplo, muitos investidores procuram empresas que têm baixas avaliações usando P/E e EV/EBITDA e crescimento sólido de pagamentos.