Un ordine stop-market è un tipo di ordine stop-loss progettato per limitare la quantità di denaro che un trader può perdere su un singolo trade. Può essere un ordine di acquisto o vendita, e si attiverà solo se il prezzo di mercato per quel titolo, titolo o merce raggiunge il livello specificato. Quando un mercato si muove rapidamente, il prezzo finale del commercio potrebbe essere peggiore del prezzo fissato nell’ordine stop-market.,

Dal momento che il trading di successo è tutto di minimizzare le perdite e massimizzare i guadagni, ogni trader professionista ha un prezzo in mente per quando un commercio è andato troppo a sud e hanno bisogno di uscire. Gli ordini stop-market rendono ufficiale quella soglia e ti risparmiano dal dover guardare costantemente il mercato per frenare le tue perdite. Ecco uno sguardo a come funzionano questi ordini di mercato e un confronto con un altro importante tipo di ordine stop-loss: l’ordine stop-limit.

Che cos’è un ordine Stop-Market?,

Un ordine stop-market, spesso chiamato semplicemente ordine stop-loss, ha lo scopo di proteggere un trader dalla perdita se il mercato si muove troppo nella direzione sbagliata. Esso stabilisce un prezzo limite al quale avviene l’ordine di acquisto o di vendita. Nessun commercio avviene a meno che il prezzo colpisce quel grilletto.

Gli ordini di mercato stop-loss utilizzano gli ordini stop-market come tipo di ordine sottostante. Se il prezzo di mercato raggiunge il prezzo di stop-order designato, l’ordine diventerà “live” ed eseguito come ordine di mercato.

Gli ordini di mercato vengono sempre riempiti se il prezzo raggiunge il livello specificato. Poiché l’ordine non verrà eseguito fino al raggiungimento di questo punto, ciò significa che un ordine di mercato otterrà sempre un trader dal commercio perdente. Tuttavia, gli ordini di mercato sono riempiti al miglior prezzo corrente disponibile., Ciò significa che lo stop-loss potrebbe essere riempito potenzialmente a qualsiasi prezzo, e non necessariamente a destra al prezzo specificato. Quando un mercato si muove rapidamente, un ordine di mercato stop-loss può riempire o eseguire ad un prezzo molto peggiore del previsto.

• Nome alternativo: sebbene un ordine stop-market sia solo un tipo di ordine stop-loss, “ordine stop-loss”—o semplicemente “ordine stop”—viene spesso usato per riferirsi a un ordine stop-market.

Come funziona un ordine Stop-Market

Supponiamo che tu acquisti un titolo a $30 e effettui un ordine stop-market per vendere a $29.90., Le principali notizie vengono rilasciate sul titolo e tutti gli acquirenti tirano le loro offerte da tutta la regione di $30. Nessuno è disposto a comprare, tranne che a $29.60, dove qualcuno ha ancora un ordine da acquistare a quel prezzo.

Una volta che il prezzo scende sotto $29.90 il tuo ordine di mercato stop-loss cercherà chiunque sia disposto a comprare a $29.90 o al di sotto. Dal momento che l’acquirente più vicino è a $29.60, che è dove il vostro ordine di mercato stop-loss riempirà. In questo caso, ti aspettavi solo di perdere 10 centesimi per azione, ma invece hai perso 40 centesimi., Questo è chiamato slippage, ed è un problema comune con qualsiasi tipo di ordine di mercato.

Sebbene lo slippage possa portare a perdite più significative di quanto sperassi, l’ordine di mercato ti allontana comunque dalla tua posizione e ti protegge da ulteriori potenziali perdite., Inoltre, lo slittamento non si verifica tutto il tempo. In condizioni normali, un ordine di mercato stop loss otterrà il commerciante al prezzo previsto.

Ordini Stop-Limit

Gli ordini stop-loss limit sono ordini stop-loss che utilizzano gli ordini limit come tipo di ordine sottostante. Gli ordini stop-limit di solito utilizzano due prezzi diversi: il prezzo stop e il prezzo limite. L’ordine non diventa attivo sul mercato fino a quando non raggiunge il prezzo di stop, a quel punto l’ordine limite diventa attivo.,

Gli ordini limite vengono compilati solo al prezzo dell’ordine (o ad un prezzo migliore se disponibile). Poiché il mercato può muoversi nella direzione opposta, gli ordini limite non sono sempre riempiti. Ciò significa che l’ordine limite di stop-loss potrebbe non far uscire il trader da un trade perdente. Quando un mercato si muove rapidamente (o se un mercato ha un ampio spread bid-ask), un ordine limite di stop-loss può rimanere vacante indefinitamente, esponendo il trader a perdite sempre più grandi. Può anche, a volte, salvare il commerciante po ‘ di soldi.,

Come funziona un ordine Stop-Limit

Ad esempio, supponiamo di acquistare un titolo a $27 e di inserire un ordine stop-loss limit con uno stop a $26.50 e un limite a $26. Ciò significa che l’ordine di stop diventerà attivo se il prezzo scende al di sotto di $26.50 e venderà fino a quando il mercato è superiore a $26.

Immagina che un grande ordine di vendita entri nel mercato, assorbendo tutti gli ordini di acquisto fino a down 25. Il tuo ordine è ora attivo perché il prezzo è sceso sotto $26.50, ma non verrà eseguito fino a quando il prezzo non raggiungerà nuovamente il prezzo limite di $26., Pochi istanti dopo il prezzo può rimbalzare fino a $26, ottenendo fuori al prezzo minimo desiderato. Se lo stop-loss fosse un ordine di mercato, avrebbe preso qualsiasi prezzo che potrebbe ottenere, portandoti fuori a $25. Se il mercato risale, l’ordine limite potrebbe aver salvato $1 per azione.

Tuttavia, funziona solo se il prezzo ritorna al prezzo dell’ordine stop-limit. Se il prezzo continua ad andare nel modo sbagliato, utilizzando un ordine stop-limit non si ottiene fuori del commercio, e la perdita sul commercio monterà., Nell’esempio precedente, se il prezzo scende a $25 senza riempire il vostro ordine stop-limit, e poi continua a cadere, allora si possono affrontare perdite indefinite.

Mercato di arresto vs.,td>

viene eseguita Solo quando il mercato si apre il prezzo di stop, ma rimane migliore rispetto al limite prezzi sempre eseguita in caso di colpi di mercato che prezzo o peggio non Verrà eseguito se una di queste condizioni non è soddisfatta Buon per prevenire ulteriori perdite di commercio Non può evitare grandi perdite di commercio Perdite possono essere più grande del previsto Buona strategia, se si prevede che il prezzo per riprendersi, ma rischioso

Che Tipo di Ordine che devo Usare?,

In generale, gli ordini stop-loss dovrebbero essere ordini di mercato. L’intero punto di un ordine stop-loss è quello di uscire da un commercio, e un ordine stop-market è l’unico tipo di ordine che sarà sempre realizzare questo. Le perdite aggiuntive derivanti dallo slippage sono minime rispetto alla perdita potenziale che può derivare da un trade che non è uscito affatto (a causa di un ordine stop-limit non riempito).

Inoltre, lo slippage può in genere essere evitato scambiando attività ad alto volume e non mantenendo posizioni durante i principali eventi di notizie., Mentre di solito è possibile ridurre al minimo lo slittamento, il problema di un ordine stop-limit non riempimento può essere molto più grave—soprattutto se non si è al computer per uscire dal commercio se la perdita continua a montare.

Gli ordini stop-limit possono essere utili, tuttavia, se hai la pazienza e la fiducia che un prezzo delle azioni rimbalzerà. Quando i prezzi si muovono rapidamente, alcuni commercianti preferiscono aspettare che accettare un improvviso forte calo di prezzo. Se sei disposto ad accettare i rischi, questa può essere una strategia efficace.,