qu’est-ce que la répartition de l’actif?

la répartition de L’actif fait référence à une stratégie de placement dans laquelle les individus divisent leurs portefeuilles de placement entre différentes classes d’actifs afin de minimiser les risques de placement. Les classes d’assetclasse d’assetune classe d’actifs est un groupe de véhicules de placement similaires. Différentes catégories, ou types, d’actifs de placement – tels que les placements à revenu fixe-sont regroupés en fonction d’une structure financière similaire., Ils sont généralement négociés dans les mêmes marchés financiers et soumis aux mêmes règles et règlements. tombez en trois grandes catégories: equitiesstockqu’est-ce qu’un stock? Un particulier qui possède des actions dans une société est appelé actionnaire et est admissible à réclamer une partie des actifs et des bénéfices résiduels de la société (si la société devait être dissoute). Les Termes « actions », « actions » et « capitaux propres » sont utilisés de manière interchangeable.,, fixed-incomeTrading &investingcfi’s trading & les guides d’investissement sont conçus comme des ressources d’auto-apprentissage pour apprendre à trader à votre propre rythme. Parcourez des centaines d’articles sur le trading, l’investissement et des sujets importants pour les analystes financiers. En savoir plus sur les classes d’actifs, la tarification des obligations, le risque et le rendement, les actions et les marchés boursiers, les FNB, le momentum, les techniques et la trésorerie et équivalentsles équivalents de trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires., Tout ce qui se trouve en dehors de ces trois catégories (par exemple, l’immobilier, les marchandises, l’art) est souvent appelé actif alternatif.

facteurs influant sur la décision de répartition de l’actif

lors de la prise de décisions d’investissement, la distribution du portefeuille d’un investisseur est influencée par des facteurs tels que les objectifs personnels, le niveau de tolérance au risque et l’horizon d’investissement.

1. Facteurs de buts

Les Facteurs de buts sont les aspirations individuelles d’atteindre un niveau donné de rendement ou d’épargne pour une raison ou un désir particulier., Par conséquent, différents objectifs affectent la façon dont une personne investit et prend des risques.

2. Tolérance au risque

la tolérance au risque fait référence à la mesure dans laquelle un individu est disposé et capable de perdre un montant donné de son investissement initial en prévision d’obtenir un rendement plus élevé à l’avenir. Par exemple, les investisseurs avares de risques retiennent leur portefeuille au profit d’actifs plus sûrs. Au contraire, les investisseurs plus agressifs risquent la plupart de leurs investissements en prévision de rendements plus élevés. En savoir plus sur le risque et le returnerisque et le Returneen investissant, le risque et le rendement sont fortement corrélés., L’augmentation du rendement potentiel de l’investissement va généralement de pair avec une augmentation du risque. Les différents types de risques comprennent le risque spécifique au projet, le risque spécifique à l’industrie, le risque concurrentiel, le risque international et le risque de marché..

3. Horizon temporel

le facteur horizon temporel dépend de la durée qu’un investisseur va investir. La plupart du temps, cela dépend de l’objectif de l’investissement. De même, différents horizons temporels impliquent une tolérance au risque différente., Par exemple, une stratégie d’investissement, pourrait inciter les investisseurs à investir dans un plus volatil ou à risque élevé de portefeuille, les dynamiques de l’économie sont incertains et peuvent changer en faveur de l’investisseur. Cependant, les investisseurs ayant des objectifs à court terme peuvent ne pas investir dans des portefeuilles plus risqués.

Comment fonctionne la répartition de l’actif

Les conseillers financiers conseillent généralement que pour réduire le niveau de volatilité des portefeuilles, les investisseurs doivent diversifier leur investissement dans diverses classes d’actifs., Un tel raisonnement de base est ce qui rend la répartition de l’actif populaire dans la gestion de portefeuille parce que différentes classes d’actifs fourniront toujours des rendements différents. Ainsi, les investisseurs recevront un bouclier pour se prémunir contre la détérioration de leurs investissements.

exemple de répartition de L’actif

disons que Joe est en train de créer une assurance financière pour sa retraite. Par conséquent, il souhaite investir son épargne de 10 000 $pour un horizon de cinq ans., Ainsi, son conseiller financier peut conseiller à Joe de diversifier son portefeuille dans les trois principales catégories à un mélange de 50/40/10 entre les actions, les obligations et les espèces., Son portefeuille peut ressembler à ce qui suit:

• actions
  • actions de croissance à petite capitalisation-25%
  • actions de valeur à grande capitalisation – 15%
  • actions internationales-10%
• obligations
  • obligations D’État – 15%
  • obligations à haut rendement – 25%

arché monétaire – 10%

la répartition de son investissement dans les trois grandes catégories peut donc ressembler à ceci: $5,000/$4,000/$1,000.,

stratégies de répartition de l’actif

dans la répartition de l’actif, il n’y a pas de règle fixe sur la façon dont un investisseur peut investir et chaque conseiller financier suit une approche différente. Voici les deux principales stratégies utilisées pour influencer les décisions d’investissement.

1. Allocation d’actifs basée sur l’âge

dans la répartition d’actifs basée sur l’âge, la décision d’investissement est basée sur l’âge des investisseurs. Par conséquent, la plupart des conseillers financiers conseillent aux investisseurs de prendre la décision d’investissement en actions en fonction d’une déduction de leur âge d’une valeur de base de 100., Le chiffre dépend de l’espérance de vie de l’investisseur. Plus l’espérance de vie est élevée, plus la part des investissements engagés dans des domaines plus risqués, tels que le marché boursier, est élevée.

exemple

En utilisant l’exemple précédent, supposons que Joe a maintenant 50 ans et qu’il a hâte de prendre sa retraite à 60 ans. Selon l’approche d’investissement basée sur l’âge, son conseiller peut lui conseiller d’investir dans des actions dans une proportion de 50%, puis le reste dans d’autres actifs. En effet, lorsque vous soustrayez son âge (50) d’une valeur de cent bases, vous obtiendrez 50.

2., Allocation D’actifs des fonds du cycle de vie

dans l’allocation des fonds du cycle de vie ou à date ciblée, les investisseurs maximisent leur rendement sur investissementle retour sur investissement (ROI)Le Retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer le rendement d’un investissement ou comparer l’efficacité de différents investissements. (ROI) en fonction de facteurs tels que leurs objectifs de placement, Leur tolérance au risque et leur âge. Ce type de structure de portefeuille est complexe en raison de problèmes de normalisation. En fait, chaque investisseur a des différences entre les trois facteurs.,

exemple

disons que le mix d’investissement initial de Joe est de 50/50. Après un horizon temporel de cinq ans, sa tolérance au risque contre les actions peut augmenter à 15%. En conséquence, il peut vendre ses 15% d’obligations et réinvestir la partie en actions. Son nouveau mix sera 65/35. Ce ratio peut continuer à changer au fil du temps en fonction des trois facteurs suivants: les objectifs de placement, la tolérance au risque et l’âge.

des Exemples d’Autres Stratégies

1. Allocation d’actifs à poids Constant

la stratégie d’allocation d’actifs à poids constant est basée sur la Politique d’achat et de détention., Autrement dit, si une action perd de la valeur, les investisseurs en achètent plus. Cependant, si le prix augmente, ils vendent une plus grande proportion. L’objectif est de s’assurer que les proportions ne s’écartent jamais de plus de 5% du mélange original.

2. Répartition tactique de l’actif

La stratégie de répartition tactique de l’actif répond aux défis qui découlent de la répartition stratégique de l’actif en ce qui concerne les politiques d’investissement à long terme. Par conséquent, la répartition tactique de l’actif vise à maximiser les stratégies d’investissement à court terme., En conséquence, il ajoute plus de flexibilité pour faire face à la dynamique du marché afin que les investisseurs investissent dans des actifs à rendement plus élevé.

3. Allocation d’actifs assurée

pour les investisseurs avares de risques, la répartition d’actifs assurée est la stratégie idéale à adopter. Cela implique de définir une valeur d’actif de base à partir de laquelle le portefeuille ne devrait pas baisser. S’il baisse, l’investisseur prend les mesures nécessaires pour éviter le risque. Sinon, dans la mesure où ils peuvent obtenir une valeur légèrement supérieure à la valeur de l’actif de base, ils peuvent facilement acheter, conserver ou même vendre.

4., Répartition dynamique de l’actif

la répartition dynamique de l’actif est le type de stratégie d’investissement le plus populaire. Il permet aux investisseurs d’ajuster leur proportion d’investissement en fonction des hauts et des bas du marché et des gains et pertes de l’économie.

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• Guide sur le processus de gestion de Portfolio Gestionnaire de Portfolio les gestionnaires de portfolio gèrent les portefeuilles de Placements à l’aide d’un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles de placement dans le but d’atteindre les objectifs de placement de leurs clients.
• l’Équité vs Fixe IncomeEquity vs Fixe IncomeEquity vs titres à Revenu Fixe., Les produits d’actions et de titres à revenu fixe sont des instruments financiers qui présentent des différences très importantes que tout analyste financier devrait connaître. Les placements en actions sont généralement constitués d’actions ou de fonds d’actions, tandis que les titres à revenu fixe sont généralement constitués d’obligations de sociétés ou d’États.
• risque et Rapportrisque et Rapporten investissant, le risque et le rendement sont fortement corrélés. L’augmentation du rendement potentiel de l’investissement va généralement de pair avec une augmentation du risque. Les différents types de risques comprennent le risque spécifique au projet, le risque spécifique à l’industrie, le risque concurrentiel, le risque international et le risque de marché.,
• stratégies D’investissement en Stock stratégies D’investissement en stock les stratégies d’investissement en stock concernent les différents types d’investissement en actions. Ces stratégies sont à savoir la valeur, la croissance et l’investissement indiciel. La stratégie choisie par l’investisseur est influencée par un certain nombre de facteurs, tels que la situation financière de l’investisseur, ses objectifs de placement et sa tolérance au risque.