États – UnisModifier
aux États-Unis, une période d’intérêt uniquement de cinq ou dix ans est typique. Passé ce délai, le solde principal est amorti pour la durée restante. En d’autres termes, si un emprunteur avait un prêt hypothécaire de trente ans et que les dix premières années étaient des intérêts seulement, à la fin des dix premières années, le solde du capital serait amorti pour la période restante de vingt ans. Le résultat pratique est que les paiements anticipés (dans la période d’intérêt uniquement) sont nettement inférieurs aux paiements ultérieurs., Cela donne à l’emprunteur plus de flexibilité parce que l’emprunteur n’est pas obligé d’effectuer des paiements vers le principal. En effet, elle permet également à un emprunteur qui s’attend à augmenter considérablement son salaire au cours du prêt d’emprunter plus que ce que l’emprunteur aurait pu se permettre autrement, ou aux investisseurs de générer des flux de trésorerie alors qu’ils ne pourraient pas autrement le faire. Au cours des années d’intérêt seulement de l’hypothèque, le solde du prêt ne diminuera pas à moins que l’emprunteur effectue des paiements supplémentaires en capital., Dans le cas d’un prêt hypothécaire à amortissement conventionnel, la partie d’un paiement qui s’applique au capital est beaucoup plus petite que la partie qui s’applique aux intérêts des premières années (la même période qui serait sans intérêt).
Les prêts à intérêt seulement représentent un risque un peu plus élevé pour les prêteurs et sont donc soumis à un taux d’intérêt légèrement plus élevé., Combiné avec peu ou pas de mise de fonds, la variété de taux ajustable (ARM) des prêts hypothécaires à intérêt uniquement sont parfois indicatifs d’un acheteur prenant trop de risques-en particulier lorsque cet acheteur est peu susceptible de se qualifier en vertu de structures de prêt plus conservatrices. Parce qu’un propriétaire ne construit pas de capitaux propres dans un prêt à intérêt seulement, il peut être affecté négativement par les conditions du marché en vigueur au moment où l’emprunteur est prêt à vendre la maison ou à refinancer., L’emprunteur peut se retrouver dans l’incapacité de payer les paiements régulièrement amortis plus élevés à la fin de la période d’intérêt seulement, incapable de refinancer en raison du manque de capitaux propres, et incapable de vendre si la demande de logement a faibli.
en raison des aspects spéculatifs de l’appréciation de la maison qui peuvent se produire ou non, de nombreux experts financiers tels que Suze Orman déconseillent les prêts à intérêt uniquement pour lesquels un emprunteur ne serait pas admissible autrement., Les types de prêts à intérêt uniquement qui reposent sur la plus-value immobilière seraient des prêts à amortissement négatif, que la plupart des institutions financières ont abandonnés au milieu de 2008.
Une étude récente publiée par la Federal Reserve Bank Of Chicago a vérifié que la plupart des Américains peuvent bénéficier du financement de comptes à impôt différé plutôt que de rembourser les soldes hypothécaires. Les propriétaires utilisent parfois des prêts à intérêt uniquement pour libérer de l’argent mensuel pour financer leurs comptes de retraite. 3,4 millions de ménages ne cotisent pas du tout à leur retraite mais accélèrent le remboursement de leurs hypothèques., « Ces ménages perdent de 11 à 17 cents pour chaque dollar qu’ils mettent dans un gain hypothécaire plus rapide », selon une étude de la Réserve Fédérale de Chicago réitérée dans le Chicago Tribune.
Royaume-Uniemodifier
Les prêts à intérêt unique sont des moyens populaires d’emprunter de l’argent pour acheter un actif qui ne risque pas de se déprécier beaucoup et qui peut être vendu à la fin du prêt pour rembourser le capital. Par exemple, des résidences secondaires ou des propriétés achetées pour être louées à d’autres., Au Royaume-Uni, dans les années 1980 et 1990, un moyen populaire d’acheter une maison était de combiner un prêt à intérêt uniquement avec une politique de dotation, la combinaison étant connue sous le nom d’hypothèque de dotation. Les propriétaires ont été informés que la Politique de dotation couvrirait l’hypothèque et fournirait une somme forfaitaire en plus. Bon nombre de ces polices de dotation étaient mal gérées et n’ont pas livré les montants promis, dont certaines ne couvraient même pas le coût de l’hypothèque. Cette mauvaise vente, combinée à la mauvaise performance boursière de la fin des années 1990, a entraîné des prêts hypothécaires de dotation de devenir impopulaire.,
CanadaEdit
Il est possible, bien qu’extrêmement rare, d’obtenir des paiements d’intérêt seulement sur une hypothèque amortie standard au Canada.
Indiedit
Après l’entrée des banques privées dans le secteur bancaire indien, qui était auparavant dominé par les banques nationalisées, des prêts à intérêt unique ont été introduits. Ces prêts sont accordés à condition que l’emprunteur remette un titre (comme des ornements en or) ou les documents du même (papiers de la maison) à la banque. Les prêts en or sont les prêts à intérêt les plus courants en Inde.,
Singaporedit
à Singapour, les prêts hypothécaires à intérêt unique étaient interdits depuis le 14 septembre 2009. La raison en était que ce type d’hypothèque encourageait les spéculations immobilières. Les acheteurs achèteront une maison privée alors qu’elle est encore en construction et ne paieront que les intérêts de l’hypothèque jusqu’à ce que la propriété soit terminée. En raison du remboursement mensuel inférieur (intérêts uniquement) pendant la phase de construction, certains investisseurs acquerront donc la maison avec l’intention de la vendre à profit avant la fin de la construction.