« LIFO » signifie dernier entré, premier sorti, ce qui signifie que les articles les plus récemment produits sont enregistrés comme vendus en premier. Depuis les années 1970, certaines entreprises américaines se sont orientées vers le LIFO, qui réduit leurs impôts sur le résultat en période d’inflation, mais depuis que les normes internationales D’information financière (IFRS) ont interdit le LIFO, de plus en plus d’entreprises sont revenues au FIFO.

LIFO est utilisé uniquement aux États-Unis, qui sont régis par les principes comptables généralement reconnus (PCGR)., L’article 472 de L’Internal Revenue Code indique comment LIFO peut être utilisé.

Dans l’exemple ci-dessus, la société (Foo Co.) (en utilisant la comptabilité LIFO) facturerait le coût associé aux 75 premières unités à 59$, 125 unités supplémentaires à 55 $et les 10 unités restantes à 50$. Selon LIFO, le coût total des ventes pour novembre serait de 11 800$., L’inventaire de fin serait calculé de la façon suivante:

Le bilan indique $4500 en stock en vertu de ce PRINCIPE.,

la différence entre le coût d’un inventaire calculé selon les méthodes FIFO et LIFO est appelée la réserve LIFO (dans l’exemple ci-dessus, elle est de 750$). Cette réserve est essentiellement le montant par lequel le revenu imposable d’une entité a été reporté au moyen de la méthode LIFO.

dans la plupart des ensembles de normes comptables, telles que les normes internationales d’information financière, les principes D’évaluation FIFO (ou LIFO) sont « in fine » subordonnés au principe supérieur d’évaluation du coût ou du marché inférieur.,

aux États-Unis, les entités cotées en bourse qui utilisent LIFO à des fins fiscales doivent également utiliser LIFO à des fins d’information financière, mais ces sociétés sont également susceptibles de déclarer une réserve LIFO à leurs actionnaires. Un certain nombre de propositions de réforme fiscale ont plaidé pour l’abrogation de la disposition fiscale LIFO. La « Save LIFO Coalition » plaide en faveur du maintien du LIFO.